链圈百科：碳积分交易平台

链圈百科：碳积分交易平台

NBA Top Shot
2023-06-25
栏目：最新披露
--
APP下载

一、碳积分交易平台是一种基于政府的碳减排监督机制，利用交易技术和信息技术，用于支持发展中国家减少碳排放的平台。减排机制可以支持发展中国家实现经济发展和环境友好型发展的目标。碳积分交易平台通过向发起交易者提供碳积分，并允许持有碳积分者将其卖给购买者，可以根据市场行情，向各国政府提供更有效的可持续发展解决方案。
二、碳积分交易平台支持发展中国家以可持续发展和节能减排的方式实现经济发展的目标。这些国家采取碳减排措施时，可以从碳积分交易平台购买碳积分进行减排，从而增加国家的碳排放便利程度。购买者和出售者分别参与碳积分交易中的买卖，来实现碳减排活动，并从中获取经济收入。从而实现购买方节能、减排和经济发展双赢局面，出售方也可以通过出售碳积分获得经济利益，而碳积分交易平台有助于发展中国家实现可持续发展的目标。

三、碳积分交易平台的基本伦理依据主要有三个：公平交易、公平交易机制、和全面收益。首先，碳积分交易平台只在双方完全清楚交易规则的情况下进行交易，不会对其他社会成员造成任何不公平的影响。其次，交易机制要公正、公平，以及考虑发展中国家在全球可持续发展中的利益。最后，碳积分交易平台应保障向发展中国家提供必要的碳减排技术帮助，以便使其实现经济发展和环境友好的双赢局面。

四、碳积分交易平台为政府监督和加强发展中国家的碳减排，同时让发起者和参与者，都能够获取相应的经济福利，提供了一种利用市场机制实现可持续发展的有效方式。它对碳排放的总体减排和可持续发展都有帮助，可以有效地控制全球温室气体排放，从而保护人类和地球。

国际碳交易所有7家

国际碳交易所发展比较迅速。欧洲、新加坡等国有意打造全球的高质量碳信用额交易平台。从涉碳交易产品来看，呈现多样化趋势。除碳配额和碳信用现货、期货、期权以外，近年各碳交易所又纷纷推出碳中和债券、碳中和通证，并编制碳价格指数、提供碳中和相关数据服务、发展绿色 ETFs、ESG评级服务等。而且与与既有提供金融商品的交易所均有股权或合作关系，为碳交易所的业务发展提供有力支持。

如ICE收购的ECX最初由CCX与伦敦国际原油交易所（IPE）合作设立，通过IPE的电子交易平台挂牌交易二氧化碳期货合约，后依托ICE成熟的交易系统以 ICE Futures Europe 为交易平台，并以ICE Clear为结算平台；EEX依托德意志银行集团雄厚的金融背景及成熟的大宗商品、金融商品交易系统，拥有自己专属独立的清结算系统及平台。并且利用区块链技术释放高价值、低流动性资产的价值，使实体经济获得新的融资渠道和来源。

如MVGX利用区块链技术建立的AGF-MVGX系统实现了发行者和投资者的双向碳披露。利用数字技术赋能绿色低碳转型，保证碳交易过程中交易数据的安全存储与交互，规范碳交易市场参与者行为，促进碳交易市场公平安全高效运行。面向个人与企业，全球化碳交易平台趋势明星。

据国际碳行动伙伴组织（ICAP）最新发布的《2022年度全球碳市场进展报告》指出，目前，全球已建成的碳交易系统达25个，另外，有7个碳市场正在计划实施，全球化已成为碳交易市场的大趋势。CIX已开展了面向全球的集碳信用交易及绿色项目融资的二级市场业务；ICE也上市了全球碳信用打包产品全球碳指数期货（Global Carbon Index Futures）和自然解决方案碳信用期货（Nature-Based Solution Carbon Credit Futures）。具体有

1、芝加哥气候交易所（Chicago Climate Exchange，CCX）

芝加哥气候交易所成立于2003年，是全球第一个具有法律约束力、基于国际规则的温室气体排放登记和交易平台，是北美地区唯一的自愿减排交易平台，也是世界首个将6种温室气体的注册和交易体系包括在内的交易平台。由于缺少具有强制力的会员自愿承诺减排机制，CCX于2010年陷入困境，并于年底停止交易。
芝加哥气候交易所实行会员制，截至2010年停止交易前约有400家参与者，分别来自航空、汽车、电力、环境、交通等数十个不同行业。开展的减排交易项目涉及二氧化碳、甲烷、氧化亚氮、氢氟碳化物、全氟化物和六氟化硫6种温室气体。CCX设置的内部减排目标分为两个阶段：第一阶段是在2003~2006年间，将6种温室气体每年减排1%（对应1998~2001年的水平）；第二阶段是在2007~2010年间，将6种温室气体减排6%。
CCX交易的商品称为碳金融工具合约（Carbon Financial Instrument， CFI），每一单位CFI代表100吨二氧化碳。CCX也接受其他减排机制的碳信用进行抵消交易，是美国唯一认可CDM机制的交易体系。CCX主要的模式为限额交易和补偿交易。其中，限额交易是最常见的模式，补偿交易主要性质为政府福利性补贴，通过补偿交易的方式推进更多部门参与到温室气体减排中。
在监管方面，CCX内设独立董事，同时引入第三方监管机构，独立对会员单位排放量进行监测和审计，以防止市场操纵行为的发生。由于CCX不受美国商品期货交易委员会（CFTC）的监管，因此选择了美国金融业监管局作为第三方监管机构，以协助交易所做好会员注册、市场监管以及履约程序方面的工作，以及提供便利化的抵消额度核查和核证程序。
2004年，芝加哥气候交易所在欧洲建立了分支机构—欧洲气候交易所，2005年与印度商品交易所建立了伙伴关系，此后又在加拿大建立了蒙特利尔气候交易所。2008年9月25日，CCX与中油资产管理有限公司、天津产权交易中心合资建立了天津排放权交易所（现已退出天津排放权交易所股东）。

2、美国洲际交易所（Intercontinental Exchange，ICE）http://www.theice.com

美国洲际交易所（Intercontinental Exchange，ICE）。美国洲际交易所于2010年收购了成立于 2004 年的欧洲气候交易所（European Climate Exchange，ECX，作为CCX在欧洲设立的一个全资子公司，ECX由CCX与伦敦国际原油交易所（IPE）合作，通过IPE的电子交易平台挂牌交易二氧化碳期货合约，为温室效应气体排放交易建立的首个欧洲市场，是欧洲排放交易机制中的重要组成部分）。
ICE采用会员制，交易产品除多种碳配额的拍卖外，上市的现货品种有欧盟碳排放配额（EUA）、英国碳排放配额（UKA）、加州碳排放配额（CCA）和美国区域温室气体减排行动配额（RGGIA）等，衍生品主要是配额和碳信用期货合约、期货期权合约及远期合约，根据所满足标准、项目种类、到期时间的不同，设计了31种碳抵消期货产品。其中EUA期货合约在2005年4月开始交易，是最早上市的产品，2006年10月其对应的期货期权合约开始交易，2008年碳信用期货合约和期货期权合约开始交易，产品种类逐渐丰富，结构更加合理。
ICE目前掌握着世界上60%的碳排放权，90%的欧洲碳排放权，2020年成交额占到了全球交易所的88%。ICE最初的产品包括现货、远期和期货，后来逐渐增加了互换和期权等交易产品。ICE是目前世界上最大的碳排放权交易所，也是碳交易最为活跃、交易品种最丰富的交易所。

3、碳交易业务规模仅次于ICE的碳交易平台：欧洲能源交易所（European Energy Exchange， EEX） http://www.eex.com

欧洲能源交易所是德意志交易集团的全资子公司，其业务涵盖了能源市场、天然气市场、环境市场、航空市场、农业市场，在电力市场、天然气市场和碳排放权交易市场均享有较高声誉，碳交易业务规模在全球范围内仅次于ICE。
EEX碳排放权交易市场产品主要包括一级市场配额拍卖（包括欧盟航空配额），二级市场配额（包括航空配额）、国际碳信用的现货和衍生品。衍生品市场包括期货市场和期权市场。现货交易模式包括拍卖和连续交易，并引入做市商制度。
EEX碳交易占整个交易所业务量的5%左右。其中现货交易（主要是拍卖）占了碳交易业务的主要部分，在取得拍卖平台资格之前，现货交易规模非常有限。EEX也开展期货交易，但和ICE相比，期货交易的规模还很小。ICE和EEX在欧洲碳交易上各具特色，EEX以现货交易为主，ICE则以EUA期货交易为主。

4、新加坡全球碳交易平台的交易所：Climate Impact X（CIX）

新加坡目前有两个主要的碳交易平台，分别为全球碳交易平台Climate Impact X（CIX）与为元宇宙时代打造的合规绿色数字资产交易所MetaVerse Green Exchange （MVGX）。
CIX是一个全球性的自愿碳信用交易所，由星展集团、新加坡交易所、渣打银行和淡马锡建立。该平台已完成碳信用额度（简称碳信用）组合试点拍卖。CIX的交易平台主要拥有两项业务，分别是GREENEX碳积分交易所和项目市场（Project Marketplace）。

GREENEX碳积分交易所主要面向公司和机构投资者，通过标准化合同，把大规模和高质量的碳信用销售给跨国公司和机构投资者等市场参与者。而项目市场则更多地面向中小企业，涉及森林、湿地和红树林等自然生态系统的保护和恢复，使其能够直接从特定的项目中购买高质量的碳信用，从而让广泛的企业界参与自愿性碳市场，并为他们提供自然气候解决方案（NCS）项目，以协助他们实现可持续目标。NCS具有成本效益，通过支持生物多样性和为当地社区创收，提供了可观的收益。亚洲拥有全球三分之一的供应潜力，因此是全球最大的NCS供应方之一。CIX将在其平台上展示来自全球各种高质量NCS项目的碳信用额。它还在与全球评级机构进行对话，为这些项目提供独立评级。

GREENEX于2021年11月底成立，2022年1月推出碳权交易新模式——GRAVAS，从“自愿性”的交易到“回报性”的交易，目标是成为一个世界级的集碳信用额的全球交易及绿色项目融资的二级市场，为各企业或组织提供高质量的碳信用，以解决难以消减的排放问题。从个人消除碳足迹到企业的碳中和都涵盖其中，从植树到环保活动，其所做的一切都是为了抵消碳排放和应对气候变化，旨在帮助企业和个人可以通过获得碳积分来发挥自己的作用。所谓碳积分，是指排放1吨二氧化碳当量的温室气体的权利所形成的任何可交易额度或许可证。

GREENEX被广泛认为是当今相对较可靠的碳积分平台，其中的可访问、可编程及可组合性为其高度灵活性带来了功不可没的贡献。在GREENEX碳积分交易所，1碳积分相当于一个来自认证环境项目的碳信用，每年可抵消1吨二氧化碳排放记录，并可获得企业的红利。CIX将透过GREENEX，利用新加坡作为全球领先的金融和法律中心的地位，打造出一个可信赖的合作伙伴生态系统，以发展全球回报性碳市场。

5、元宇宙绿色交易所（MetaVerse Green Exchange，MVGX）

元宇宙绿色交易所（MVGX）于2018年在新加坡成立，是由新加坡金融管理局（Monetary Authority of Singapore，MAS）授权并监管，建立在云端架构和区块链基础上，并使用纳斯达克（Nasdaq）引擎的，第一家面向元宇宙时代的合规持牌绿色数字资产交易所。MVGX交易的产品主要包括两大类别：资产支撑通证（Asset Backed Token， ABT）和碳中和通证（Carbon Neutrality Token，CNT）。
MVGX为全球的发行者、机构投资者以及合格投资者提供综合性的资本市场配套服务，包括一级市场发行、二级市场交易、交割和清算以及资产支持通证（Asset Backed Tokens，或者数字化的ABS）的托管。MVGX自主研发并申请专利的具有碳足迹标签功能且受区块链技术保护的账簿，使MVGX成为全球第一个实现发行者和投资者均披露碳足迹的交易所。MVGX还开发了两个受专利保护的技术体系：非同质化数字孪生技术（Non-Fungible Digital Twin ，NFDT™）和碳中和通证技术（Carbon Neutrality Token ，CNT™）.
其中，CNT是一个能让多方受益的机制，支持跨国公司（Multi National Company， MNC）向发展中国家购买碳信用额。这一机制可以帮助发展中国家完成其国家自主贡献，而非只是让那些大型跨国企业帮助其总部所在国完成其国家自主贡献。
2022年4月，MVGX与绿地金创科技集团形成战略合作伙伴关系，以满足投资者对受监管和许可平台上的跨境数字碳信用交易日益增长的需求。MVGX将与绿地金创旗下贵州省绿金低碳交易中心（GGFEX）合作，协助贵州省绿金低碳交易中心（GGFEX）建立中国最先进的碳资产数字化交易平台和注册平台——特别是针对房地产和绿色基础设施行业的中国核证自愿减排量（CCER）项目。这将通过 MVGX 的碳中和通证产品（CNT™）来完成，借助碳中和通证产品（CNT™），贵州省绿金低碳交易中心（GGFEX）将能够创建一个安全的碳注册系统，为该地区的其他 VER 市场设定基准，并探索与“一带一路”国家通过CNT进行跨境碳合作。

6、卢森堡绿色交易所（Luxembourg Green Exchange， LGX）www.bourse.lu

卢森堡绿色交易所由卢森堡交易所于2016年启动设立，旨在积极响应联合国可持续发展目标（Sustainable Development Goals，SDGs）及应对气候变化背景下可持续金融发展的需求。
LGX是全球首个专注于绿色证券交易的平台。其主要产品包括绿色债券、可持续债券、社会债券、绿色基金、社会基金、EGS 基金、指数和其他工具。主营业务包括发行、交易与清结算。发展至今，全球一半正在发行交易的绿色债券已经在LGX上市，通过为发行人、资产管理者和机构投资者等提供明确的标签，以国际标准明确被标签对象的ESG、绿色或可持续发展绩效的方式，提升可持续交易的透明度，推动可持续投资和交易的发展。
在监管标准方面，由于各国能源和环境现状不同，根据卢交所多年的实践经验，LGX 对于绿色交易和气候问题没有设置统一标准，而是选择以气候债券倡议组织（CBI）的绿色债券标准，以及国际资本市场协会（ICMA）的绿色债券原则、社会债券原则和可持续债券指南等为绿色证券发行及监管的参考标准。
对于 LGX 来说，绿色外部评审是强制性要求。由于外部评审存在不同形式（包括第二方意见、验证、认证及评估/评级），发行人需自己聘请第三方评估机构进行评审并每年发布评审报告。LGX 要求外部评审遵照 ICMA 绿色债券原则执委会发布的《绿色、社会、可持续发展债券外部评审指引》，具体包括报告的组织结构、内容及信息披露等。

7、香港可持续及绿色交易所（STAGE）http://www.hkex.com.hk

香港可持续及绿色交易所（STAGE）是由香港交易所（HKEX）于2020年设立的亚洲首个可持续金融资讯平台，是由发行人、投资者、资产管理人、市场参与者和顾问共同构建的可持续及绿色金融平台。STAGE旨在促进区域内各类型可持续及绿色金融产品的发展，提高其市场关注、信息透明及流通。同时，STAGE将为投资者提供丰富的可持续及绿色金融产品信息及资源，帮助投资者更便利地获取香港市场上各类相关产品信息以做出投资决策。
目前，STAGE的主要产品包括绿色债券、可持续债券、社会责任债券、转型债券、HSI/HKQAA Ratings、MSCI ESG评级、标普ESG评级、ETF等。主要服务包括交易、托管、结算、市场数据服务、交收、存管以及平台系统。
截至2021年6月，共有64只债券产品在STAGE交易，STAGE将它们分为可持续、可持续发展挂钩、绿色、社会责任、转型、蓝色和疫情防控7大类别。绿色债券是最受发行人青睐的产品类型，STAGE有49只绿色债券，其次是转型债券共计有6只。值得关注的是，有44只债券以美元报价，10只以人民币报价，5只以港币报价。截至2021年12月初，在香港交易所上市的可持续、绿色、社会责任或转型债券发行金额346亿美元。同时，STAGE还有5个交易所交易基金（ETF）产品，其中4个ESG主题分别由嘉实国际资产管理有限公司、海通国际资产管理（香港）有限公司、恒生投资管理有限公司和未来资产环球投资（香港）有限公司推出，1个清洁能源主题由未来资产环球投资（香港）有限公司推出。

各种行业碳账户上线，企业碳普惠平台正设法走出“自嗨”困局

随着绿色低碳发展的深入推进，以个人碳账户为载体的碳普惠平台纷纷上线。种树、绿色出行、节水节电，就连运动健身都可以生成碳积分。与上海、深圳、武汉等区域试点的个人碳账户不同，多个行业、公司也纷纷上线自己的碳账户平台。

日前，被称为“中国货运行业首个司机碳账户体系”的碳普惠平台在满帮集团旗下的司机客户端上线运行。该平台旨在通过建立碳减排测算——碳资产开发——碳交易核算的闭环体系，联动平台司机，共建共享碳普惠。首批“碳账户”将率先开放给全国3000名货车司机。该平台客服向新京报贝壳财经记者表示，目前还处于试点阶段，仅对部分运输过贵阳订单的用户开放。

当前，我国交通运输领域的碳排放量约占全国总量的10%，而其中大约一半来自公路货运。因此，公路货运的降碳影响深远，备受关注。

然而，这些行业、企业性的碳账户多数无法获得碳市场的认证，更无法进行碳交易从而将碳资产变现。这就意味着从降碳到碳资产开发再到碳交易有很长一段路要走，如果开发不慎或将导致新的“碳逃逸”。这样的碳普惠平台如何摆脱“自嗨”困局，构建闭环系统实现真正的减排？

行业降碳进入关键时期

据公安部统计，2022年全国机动车保有量达4.17亿辆，其中汽车3.19亿辆。另据中汽协数据显示，2022年我国商用车保有量为3328.6万辆。商用车占汽车总量的10%多一些。

同济大学教授、国际汽车工程师学会会士韩志玉此前指出，商用车是汽车行业碳排放的主要来源，在汽车能源周期碳排放的占比高达60%（2020—2035年），其中重卡对碳排放的贡献最大，高达40%左右并将持续提升，因此针对重型货车的碳排放控制方案需要快速提上日程。近年来，虽然新能源汽车快速发展，然而截至2022年底，全国新能源汽车保有量达1310万辆，仅占汽车总量的4.10%。

国际能源署（IEA）3月2日发布的报告，2022年，全球能源消耗和工业过程产生的二氧化碳排放量增长了0.9%，全年碳排放达到368亿吨。2022年中国碳排放量为102亿吨，比2021年下降2300万吨，下降了0.2%。就全球而言，交通运输行业已经是第三大温室气体排放行业，碳排量占比高达25%。因此，发展绿色物流正在成为必然。

相似的是，随着绿色低碳从能源端向制造端、物流端、消费端的推进，具体细分行业的降碳已经迫不及待。这也成为各排放主体碳排放范围三的主要组成部分。而这一部分是价值链中发生的所有间接排放。在众多企业的碳排放报告中，绝大部分来自范围三。因此，如果不控制这一部分的碳排放，产品绿色化发展则面临困难。

碳积分如何真的降碳？

在上线仪式上，满帮集团总裁郭浪波表示，满帮集团在2021年专门成立了“双碳”业务项目部，2022年，联合中国船级社（CCS）牵头编制了我国公路货运车货匹配领域首个碳减排团标，填补了公路货运行业碳减排核算体系的空白。同年6月，满帮集团推出了“满运碳路计划”，联动平台司机建立碳排放管理平台。一年后的2023年6月5日，正式上线运行。据满帮测算，2022年累计碳减排1200万吨，相当于为司机节约柴油超过46亿升。

贝壳财经记者在手机上下载安装了满帮集团的“运满满”司机端APP，以及“货运帮”司机端APP。然而，按照客服的指引，并没有找到“碳路计划”。后被客服告知：“目前碳路计划处于试点阶段，仅对部分运输过贵阳订单的用户开放，后期我们将逐步开放，若您没有入口请谅解。”这就意味着，若能成为3000名首批“碳账户”中的一名货车司机，并不容易。

满帮平台客服表示，加入碳路计划的货车司机将分为低碳新锐、低碳先锋、低碳达人、低碳宗师四个绿色等级，而一开始的绿色等级是基于司机的历史接单量划分的，并且会“定期更新”。

据介绍，满帮集团通过大数据、云计算和人工智能等实现了供需两端的高效匹配和路线优化，降低了公路运输的“三空”（空置、空载、空驶）现象，因而降低了车辆单位运输周转量的碳排放因子，从而帮助公路物流实现温室气体减排。

然而，质疑的声音认为，看似货运平台发挥数字化调配作用，提高了货车的运载效率，事实上只是提高了寻找货源的效率，这与空载并不能简单画等号。不仅满帮集团，贝壳财经记者发现，在众多行业、企业碳账户平台上，对于碳积分的给付并没有统一标准，有平台只要走路就能获得碳积分，而无法将普通出行和专门的运动健身相区别。甚至有平台，捐款也能获得碳积分。而这样的积分能否反映降碳水平一直以来就受到质疑。

从降碳到碳资产开发路还很长

司机加入满帮平台的碳路计划后，即便提高了运载率，累积到碳资产，并获得相应的绿色等级，但这能否转化成切实的减排？对此，满帮平台客服表示，“肯定会奔着这个目标去的”。

然而，从降碳到开发出碳资产，再到碳交易实现降碳主体的经济价值有很长一段路要走。

首先要做的就是为相应的降碳行为找到进入国家认证体系的方法学。这就要求找到行业没有进行碳资产开发时排放的基准线，进而确定额外性，即申报的项目在没有碳资产的收入时，该项目会面临一种或者多种障碍而导致项目不可实施，需要申报碳资产收入项目才能落地。显然这对于全国的公路货运而言，并不容易。

其次，要进行碳资产开发。当前，中国核证减排量（CCER）重启已经进入倒计时，按照原先界定，CCER是指“对我国境内可再生能源、林业碳汇、甲烷利用等项目的温室气体减排效果进行量化核证，并在国家温室气体自愿减排交易注册登记系统中登记的温室气体减排量”。今后，碳资产的开发可能依旧会优先可再生能源、林业碳汇、CCUS等“显而易见”的碳减排或负碳活动。

最后，碳资产的开发能否成功还有赖于全国碳市场及试点碳市场温室气体的覆盖量。为避免过多的CCER涌入本地对碳配额市场造成冲击，在各地的CCER试点中，或多或少都规定了CCER可用于抵消的比例，基本在5%—10%不等。《全国碳排放权交易管理办法（试行）》明确规定，重点排放单位每年可以使用国家核证自愿减排量抵销碳排放配额的清缴，抵销比例不得超过应清缴碳排放配额的5%。

郭浪波表示，货车司机作为重要的运力供给，为他们打造看得见、可兑现的“碳账户”，是从行业运营端来减少公路货运行业的碳排放量，推动交通运输领域的碳减排工作，这也是满帮“碳账户”和目前很多平台推出的以消费端为主的“碳账户”的不同之处。

据了解，为了鼓励货车司机通过平台节能减碳，满帮集团设立了一笔绿色专项资金。只是在完成从减排到交易的闭环体系前，这样的专项资金仅仅是锦上添花还是起到推波助澜的作用，还有待检验。事实上，当前行业、企业所建的碳普惠平台已经意识到存在的问题，并开始设法引入科学权威的方法指导降碳，从而为走出“自嗨”困局进行探索。

碳积分交易平台

本文来源： NBA Top Shot

本文由入驻区块链网的作者撰写，观点仅代表作者本人，绝不代表区块链网赞同其观点或证实其描述。