清华、北大联合调研数据显示，29.58%的中小企业2020年营业收入下降幅度超过50%，58.05%的中小企业下降20%以上；85.01%的中小企业认为其账面上的流动资金仅能维持公司运转不超过3个月。受疫情影响，不少中小微企业现金流告急，面临危机。与此同时小微企业加速向线上“突围”。区块链等数字化技术如何增强中小微企业风险抵御能力，让其能共享普惠金融的红利？蚂蚁区块链贸易金融部负责人马启胜分享其思考。

中小微企业是经济中最活跃的群体，也是整个产业链中抗风险能力最差的一环。由于经营规模小、分散、资产低、流动性强等特点，融资难、融资贵始终是中小微企业亟需解决的难题，以至于市场或大环境突变，中小微企业便容易陷入资金周转停滞等困境，甚至波及社会经济运转。如何助推中小微企业转型，让其有机会共享普惠金融的红利？

从我们的实践经验看，解决上述问题的有效手段是，帮助他们的业务逐步迈向数字化，使得金融机构能够基于数字化经营产生的数据，为他们提供灵活、快捷的融资服务。基于此，预判区块链等数字化技术将带来新的小微金融红利期。

区块链催生小微金融红利

过去20年全世界范围互联网的蓬勃发展，形成了如电商、社交、内容等信息互联网商业模式，并推动了信任在网络上的传递以及各行各业的数字化转型。但在更广泛的产业范围里，小微企业整体数字化的进展实则十分缓慢：大量“小而散”的资产以传统的线下方式存在，并通过在复杂的流转过程中有太多效率低下的环节，并带来了大量信任问题。

如何用新的技术来驱动产业数字化，为企业带来更高的效益，让贸易链条上每个参与方都可以享受到数字化带来的机会，这是我们一直思考的问题。我们尝试使用区块链来解决这一问题，比如各个环节部署在区块链上面，使各个参与方实现信息同步且被信任。

从这一点上看，区块链加速了整个产业数字化进程，并催生产业数字化后的更大价值实现：由于不可篡改等特性，区块链能够进一步挖掘数据的价值，形成被金融服务机构接受与认可的数字资产，从而让中小微企业能够享受到更好的普惠金融服务。比如在蚂蚁区块链双链通平台，一家注册资本仅为30元的供应商能够凭借其应收账款获得了融资。

小微企业从一个专职会计都请不起的局面，变成能够享受一系列资金管理、信贷服务和保险服务，这是区块链等数字化技术为其带来的一系列红利。

行业的技术红利不是孤立的

数字化技术带来的红利并不是孤立的。产业数字化范围越广泛，技术带来的红利效应越能产生几何级增长。而区块链的优势在于能够构建基于信息互联网上的价值网络，大幅简化资产在传统流转环节中各方协同的摩擦，实现商流、信息流、物流、资金流的高度协同，形成互联互通的价值互联网。

以外贸行业为例，商户将商品信息、支付等信息数字化，区块链技术的应用使得所有信息变得更加真实，并且不可篡改，反而将业务流程推动得更快，风险也急剧下降。基于整个订单贷款核心的体系和商户上传的真实信息，金融机构能够无缝参与到行业生产、交易和物流环节里来。这是蚂蚁区块链在贸易金融上的一个简单尝试。

外贸的下游是物流行业。传统的承运和货贷业务往往数字化程度相对较低，很多时候我们不知道货到哪儿，也不知道是不是真实发货了。数字化以后，参与方可以及时了解发货信息与运费信息，也清楚货物的仓储情况。大量的真实信息使金融机构可以更好地参与到物流生产里面来，给客户提供运费账期、运费保障等服务。

而在蚂蚁区块链的双链通金融平台上，无论是前端所掌握的核心企业的基本情况，以及供应链下游客户的交易情况，都可以通过“双链通”连接到金融机构，让它们更好地提供应收账款贷款等各式各样的服务。

通过产业数字化，让数据产生价值，各个行业才能够让金融机构参与到小微企业的商业链条中来，给中小企业带来实实在在的价值，并反哺整个产业的数字化进程，让中小企业更好做生意，把生意做得更简单。