“安全港”计划有何进展?对话SEC“加密妈妈”

比特币ETF什么时候通过?“安全港”计划有何进展?对话SEC“加密妈妈”

第三届亚洲区块链峰会于2020年7月15日至19日举行。来自顶尖的行业内初创企业、投资公司、金融服务巨头、全球品牌、学术机构、国际媒体和政策组织的专业人士聚集在一起,讨论区块链技术在现实世界中的应用。


美国证券交易委员会(SEC)委员Hester M. Peirce受邀就区块链和加密技术发表看法。她被特朗普总统任命为SEC委员,并于2018年1月11日宣誓就职。

以下为本次对话实录:

Q1:你希望在第二个任期的时候做什么?

Hester M. Peirce:如你所见,获得提名是第一步。但参议院有权决定提名是否能够通过。因此,这仍然是个悬而未决的问题。但如果我能够连任,我希望能继续在当前任期的工作,也就是确保对创新更友好,确保资本形成惠及全国,确保我们的监管是聪明且有成效的,但同时也有考虑到成本,实现必要的平衡。

Q2:现在的世界看起来与2018年大不相同。有没有什么事情是你希望推进的,但在你的第一个任期是做不到的?

Hester M. Peirce:我认为,当前的危机教会我们的一件事是,我们可以做更多的事情,而不是以纸质的形式。从监管者的角度来看,我们很累。新冠疫情让我们在家办公,这使我们意识到我们可以用这种方式做很多事情,正如我们现在正在线上对话一样。

这让我们意识到,作为监管机构,我们需要利用技术进行更好的监管。我认为在过去的几年里发生了很多事情。我认为人们越来越意识到加密货币会给社会带来好处。我认为人们越来越支持开发一个加密货币运作框架。我想你会看到很多不同的人都对此感兴趣。所以我对此很乐观。

Q3:很多人,尤其是在科技领域,不断提到新冠疫情让科技领域的创新提前了好几年。我们总是听到这样的话,所有项目都不能只是快速发展、打破一切,但现在在这个超级创新的时刻,你如何看待SEC寻求消费者保护,同时又做到鼓励商业创新?

Hester M. Peirce:我认为这是一个很好的问题,因为我们没有必要按照创新的步伐前进,我想很多人都已经认识到这一点。监管机构很难采取同样快的行动。因此,人们被迫更快地创新。我认为我们要做的是,对前来与我们交谈的人表现出开放的态度,并通过各种渠道进行沟通。但是对于你的观点,我们发出了一个非常明确的信号,即当情况不妙时,我们将采取强制行动。我认为新冠疫情期间有一点有趣,因为人们会利用你所处的环境,利用别人。

Q4:我想知道你提出的“安全港”计划进展如何了?上一次我们谈到这个计划的时候还在收集反馈的阶段,那么有什么反馈吗?

Hester M. Peirce:我们得到的反馈有好有坏。但我认为大部分是积极的,我们在朝着正确的方向前进。所以现在我想做的是寻找一些方法,我可以融合更多的投资者保护机制。我甚至不喜欢称之为投资者保护,因为我认为安全港的意义在于给出了三年的时间,在这期间不需要判断某样事物是否是证券。

那么,还有其他方法可以真正巩固初版提案中的保护措施吗?人们可以得到他们需要的信息来做出一个明智的决定,决定他们是否想购买任何产品,开发人员团队将致力于他们之前制定的某些规则。我的目标不仅止于此。我真正的目标是那些想要启动项目的人可以邀请全世界的人通过购买代币参与其中。但很多人可能不会购买代币,因为在证券法方面有太多的不确定性。所以我认为这是在试图取得平衡,我们都是合法的项目。如果你有其他的想法,这不是你能走的路。

Q5:我们可能在这个提案的第二版中看到什么样的改变?你将如何把收集到的反馈转化成有效的内容加入到第二版提案中?

Hester M. Peirce:第一版提案非常依赖于信息披露。我认为第二版也不能忽视这一点,但是同时也需要通过技术来制定相应的规则,让人们难以违背,很难挪用资金。因此,我在想的是,如何让区块链不仅是用于简单的技术开发。

Q6:近期SEC再次拒绝了一项比特币ETF的申请,你还对此表示了反对,比特币ETF的进展到底如何?

Hester M. Peirce:这条路不好走,我长期保持乐观。但我认为我们作为监管者将自己放在了一个艰难的境地,因为我们已经给比特币设定了一个标准,还有其他不同于我们标准的加密货币ETP。

对我们来说,市场正在成熟。这很有帮助。人们为我们提供数据,让我们对市场的运作方式感到放心,这时很多潜在的问题开始显现。但我们已经把自己置身于一个困难的境地。我希望大家考虑一下。所以我需要继续论证我们用于其他产品的标准是简单的。

Q7:随着各个机构准备重新申请比特币ETF,哪些关键因素可能会满足SEC不断变化的标准?从问题的本质上讲,这些标准听起来似乎不太合理。这是SEC对比特币的看法发生变化导致的吗?或者你认为有办法提出一个提案来满足这些标准吗?

Hester M. Peirce:我认为很多人已经非常努力地向SEC提供了一些问题的答案。即给出更多关于价格是如何发展的,市场是如何驱动市场价格的,诸如此类的东西。这里面有很多非常复杂的数据分析。我认为SEC和开发这些产品的人之间有很好的对话。我认为作为期货市场,我们将从这些市场获得更多的信息,我们将更好地了解这些市场如何与现货市场相互作用。

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