随着技术的进步和市场的成熟，稳定币的应用范围已经远超最初的加密货币交易场景，特别是在金融基础设施较弱的新兴市场中。最新研究显示，稳定币正在从投机性工具逐步转变为全球金融体系的关键组成部分，尤其是在巴西、尼日利亚、土耳其、印度尼西亚和印度等新兴经济体中。

一、全球稳定币的增长趋势

近年来，稳定币的应用增长迅猛，特别是在全球金融环境充满不确定性的情况下。2024年上半年，全球稳定币的结算金额达到了2.6万亿美元，预计全年将增长至5.28万亿美元。这一趋势显示出稳定币不仅仅受到加密货币市场周期波动的影响，而是正在成为全球金融体系的重要工具。

1. 供应量的迅速增长
   自2020年以来，全球稳定币的供应量持续上升，特别是美元挂钩的稳定币，如USDT（Tether）和USDC。截至2024年，稳定币总流通量已超过1600亿美元，远超2020年的几十亿美元。这一增长反映了市场对稳定币的强烈需求，尤其是在跨境支付、储蓄保护和货币转换等方面的潜力。

   

2. 用户参与的稳步增长
   伴随供应量的增长，稳定币的用户活跃度也显著提高。2024年，每月超过2000万个活跃地址进行稳定币交易，显示出用户对稳定币的依赖性不断增强。这表明稳定币已越来越多地融入全球经济活动中，无论是用于个人储蓄还是支付和汇款。

   

3. 跨越加密货币市场周期
   尽管加密货币市场经历了剧烈波动，稳定币的交易量和使用频率却保持稳定。这表明稳定币不仅仅是加密货币市场的工具，其应用场景正在快速扩展至现实经济中，特别是在新兴市场中，稳定币的稳定性和全球可及性使其成为应对货币贬值和金融不稳定的重要手段。

   

二、稳定币的美元化趋势

报告显示，98.97%的稳定币供应量与美元挂钩，只有0.62%与黄金挂钩，0.38%与欧元挂钩。这表明尽管市场上存在其他与欧元、黄金或人民币挂钩的稳定币，但用户和企业更倾向于使用美元挂钩的稳定币。

美元在国际金融领域中的主导地位使其成为稳定币市场中的主导货币。美元的国际影响力和流动性使其在稳定币市场中占据了主导地位。

三、新兴市场中的稳定币革命：五国调查洞见

对巴西、尼日利亚、土耳其、印度尼西亚和印度的调查显示，这些新兴市场的用户正逐渐将稳定币视为应对经济挑战的重要工具。

1. 尼日利亚：规避奈拉贬值，稳定币成美元替代品
   尼日利亚用户将稳定币，特别是与美元挂钩的稳定币（如USDT），作为避险工具以对抗本地货币贬值。稳定币在储蓄、汇款和支付方面提供了重要的解决方案。

2. 土耳其：应对高通胀，追求收益的工具
   在土耳其，用户使用稳定币来赚取DeFi平台上的收益，以应对高通胀带来的财富缩水。以太坊和币安智能链是首选的区块链平台。

3. 印度尼西亚：货币转换与套利的便捷工具
   稳定币在印度尼西亚主要用于货币兑换和国际支付，提供了比传统银行系统更高效的服务。

4. 印度：储蓄与支付的多功能金融工具
   印度用户使用稳定币进行储蓄和日常支付，以应对本地货币的波动，并用于商业交易和工资发放。

5. 巴西：汇款和跨境贸易的有效手段
   巴西用户通过稳定币进行跨境汇款和商品支付，节省了传统银行系统的高额手续费。

四、稳定币的用途扩展：从投机到实际应用

稳定币的用途已经从最初的投机工具扩展到储蓄、支付、汇率转换等实际应用。用户通过稳定币进行工资发放、商品支付、汇率转换以及获取收益等活动，这一转变标志着稳定币从纯粹的投资工具转变为日常金融工具。

五、对金融基础设施的深远影响

稳定币的广泛使用对传统金融基础设施产生了显著影响。它改变了跨境支付的格局，提高了金融包容性，使得更多用户能够参与全球经济。这种变化对全球金融体系中的角色和效率提出了新的挑战和机遇。

1. 跨境支付：更高效、更透明的支付方式
   稳定币通过区块链技术消除了传统跨境支付中的许多中间环节，使资金转移更为高效、透明且低成本。这对依赖跨境交易的个人和企业，特别是发展中国家，具有重要意义。

2. 金融包容性：为未被充分服务的群体提供机会
   稳定币提高了金融包容性，使得更多未被充分服务的群体能够参与到全球金融体系中，从而提升了全球金融服务的覆盖面和效率。