2024年8月14日,美国公布了备受关注的消费者物价指数(CPI)数据。报告显示,美国7月CPI同比上升2.9%,这是自2021年3月以来首次回到“2字头”水平,并且连续第四个月回落。这一通胀数据符合市场预期,虽然增强了对美联储9月降息的预期,但也降低了大幅降息50个基点的可能性。
市场反应:
数据公布后,市场反应不一。美元指数先抑后扬,最终微幅上涨0.01%;英镑对美元下跌0.25%;美元对日元上涨0.33%。由于市场预期美联储的降息幅度将超过欧央行,欧元兑美元走强,创下八个月来的新高。美国三大股指在高开后盘初均转跌,但最终小幅收涨,道琼斯工业平均指数上涨0.61%,标普500上涨0.38%,纳斯达克综合指数微涨0.03%。
国际市场方面,油价全线下跌,主要由于原油库存意外增加。然而,地缘政治仍然是市场的焦点。15日,加沙地区的新一轮停火谈判将在多哈举行,但哈马斯方面拒绝参加。受到此消息影响,美国原油价格下跌1.44%,布伦特原油下跌1.03%。贵金属市场同样承压,现货黄金价格一度短暂上涨至2480美元,距离上个月创下的纪录高点仅差不到4美元,但随后回吐涨幅,收跌0.72%。白银价格也下跌1.03%。
加密货币市场波动:
CPI数据公布后,加密货币市场经历了剧烈波动。比特币和以太坊在数据公布后短暂上涨,但随后迅速回落。比特币一度涨至61,839美元,但由于卖压增加,迅速跌破6万美元,目前报58,440美元,24小时内下跌4.55%。以太坊走势类似,最高触及2784美元后迅速回落,目前报2653美元,24小时内下跌2.55%。
加密市场的反常表现可能由多方面因素造成。一方面,市场早已预期到美联储的降息,公布的消息未能带来新的刺激,反而引发了部分投资者的获利回吐。另一方面,美国政府昨晚从与丝路相关的钱包地址转移了1万枚比特币至Coinbase,这引发了市场对比特币可能被大量抛售的担忧,进一步打压了市场情绪。
展望:
7月CPI数据延续了通胀大幅下降的趋势,使得美联储在9月启动降息几乎已成定局。至于降息幅度是25个基点还是50个基点,市场还需关注每周首次申请失业救济人数和将于9月6日公布的8月份非农就业报告。根据芝商所的Fed Watch工具,目前市场认为美联储在9月降息25个基点的概率为56.5%,降息50个基点的概率为43.5%。
此次CPI数据的公布及市场反应再次体现了市场的复杂性与多变性。虽然宏观经济数据和政策预期对市场有重要影响,但投资者行为、市场心理以及外部事件等因素同样不可忽视。投资者在谨慎应对的同时,可以通过多元化投资来降低整体风险。例如,不要将所有资金集中在单一行业,可以在类似4E这样的一站式交易平台上进行外汇交易、美股/指数投资以及大宗黄金等不同风险水平的资产交易。4E提供了600多种资产交易对,支持千倍杠杆多空交易。通过这样的多元化投资,即使某些资产表现不佳,其他资产的良好表现也能在一定程度上平衡整体风险与收益。