8月由于一起“一级相关”事件引发了市场的大幅抛售,股票和数字资产市场都面临了巨大的波动。比特币创下了本周期内最大的跌幅,导致短期持有者纷纷“缴械投降”。
市场动荡
此次市场大幅下跌的原因是全球经济压力增加、去杠杆化加剧以及地缘政治风险升高。8月5日,日元套利交易的解除引发了市场大规模去杠杆化,投资者开始迅速抛售股票和数字资产。
比特币从历史最高点下跌了32%,创下本周期内最大跌幅。通过Mayer倍率,我们可以看到当前价格与200日移动均线的比率为0.88,这是自2022年底FTX崩盘以来的最低值。
关键链上价格水平
分析短期持有者的成本基础,可以发现当前短期持有者的成本基础为64,300美元,而-1标准差区域的成本基础为49,600美元。现货价格在-1标准差区域的时间仅占7.1%,显示出市场下跌的剧烈程度。
短期持有者的MVRV(市场价值与实现价值比率)显示,他们自FTX崩盘以来遭受了最大的未实现损失。仅7%的短期持有者目前处于盈利状态,表明新投资者在此次市场下跌中遭遇了严重的财务危机。
已实现损失大幅飙升
市场的抛售引发了投资者的恐慌,实际锁定的损失达到了约13.8亿美元,这在历史上排名第13。令人担忧的是,高达97%的损失都来自短期持有者,短期持有者的实际损失达到历史新高,突显了此次市场波动的严重性。
衍生品市场的冲击
在衍生品市场,大量多头仓位被强制平仓,总价值达2.75亿美元,同时空头仓位也被清算了9000万美元,总清算金额为3.65亿美元。这标志着市场上的大量高杠杆投机者被淘汰,期货市场的未平仓合约量下降了11%。
总结
8月由于“一级相关”事件引发了市场的大规模抛售,比特币从周期最高点下跌了32%,这一幅度创下了历史新高。这次下跌不仅导致短期持有者的大规模崩溃,还对期货市场造成了深远的影响,未平仓合约大幅减少。未来几周,现货和链上数据的走势将成为市场复苏的关键。