全球市场的剧烈波动
周一,全球金融市场遭遇了剧烈的下跌,投资者情绪恐慌,美联储是否需要迅速采取行动成为焦点。WisdomTree 首席经济学家杰里米·西格尔(Jeremy Siegel)在接受 CNBC 采访时表示:“我建议紧急下调联邦基金利率 0.75%,并在 9 月的会议上再下调 0.75%——这是最低限度。”
西格尔补充道,目前的联邦基金利率应在 3.50% 至 4% 之间,而非当前的 5.25% 至 5.50%。
市场动荡的背景
在西格尔发表这些言论时,日本两大股市指数——日经指数和东证指数——分别下跌了超过 12%,创下了自 1987 年股市崩盘以来的最大单日跌幅。美国股市也受到了严重冲击,标准普尔 500 指数和纳斯达克指数分别下跌了 4.2% 和 6.3%,尽管目前已有所回升。
加密货币市场同样受到了重创,比特币和以太坊分别下跌了 15% 和 20%,跌至今年 2 月以来的最低水平。
美联储的应对策略
一些分析师认为,这场市场崩溃主要源于日本央行的货币政策变化。然而,最近的经济数据也显示,美国经济可能很快会陷入衰退。西格尔指出,美联储将利率维持在过高水平的时间过长,这可能是导致当前市场困境的原因之一。
降息对加密货币的影响
加密货币交易公司 GSR 的高级分析师 Brian Rudick 认为,如果美联储认定现行政策过于严格,可能会采取紧急降息措施。他指出:“降息将对加密货币产生积极影响,因为在流动性充足的情况下,比特币通常表现较好。紧急降息还将显示出美联储采取行动的意愿。”
根据芝加哥商品交易所 FedWatch 的数据,市场预计美联储在 9 月份降息的可能性为 100%,其中降息 0.5% 的可能性为 83.5%。
降息的潜在风险
尽管紧急降息可能会带来短期的市场稳定,但资产管理公司 Alpine Saxon Woods 的创始合伙人兼首席市场策略师 Sarah Hunt 提出,紧急降息可能弊大于利。她告诉彭博社:“美联储的紧急降息,或过度干预,可能会引发更大的担忧,而未必能有效解决问题。”
Hunt 指出,糟糕的制造业数据和令人担忧的就业数据只是更大问题的一部分。此外,日本的货币政策、以色列和黎巴嫩之间的紧张局势以及杠杆交易的解除也在扰动市场,这些因素与美联储的政策无关。
市场的不确定性
加密货币做市商 Wintermute 的场外交易员 Jake Ostrovskis 表示,无论紧急降息是否必要,都会引发市场的恐慌。他解释说:“紧急降息可能表明市场对经济的过度担忧,这可能会削弱人们对央行的信心,从而增加市场的不确定性和波动性,尤其是对长期资产如加密货币。”
Genesis Global Trading 前市场洞察主管 Noelle Acheson 也持类似观点。她在 X 上写道:“紧急降息将发出恐慌信号,对美联储来说并不是一个好兆头。如果紧急降息未能遏制市场崩溃,可能会引发更大的恐慌。”
总结
美联储面临着是否采取紧急降息以应对市场剧烈波动的艰难决策。虽然降息可能有助于短期内缓解市场恐慌,并为加密货币市场提供支持,但也存在引发更大市场不确定性和波动的风险。投资者需要密切关注美联储的政策动向及其对市场的长远影响。