在过去的15年里，对于传统投资者而言，构建加密货币投资组合一直是个挑战。由于缺乏熟悉的工具和高昂的成本，投资者常常不得不依赖私募基金或效率较低的产品。如今，这种情况已经发生了改变。

随着7月23日现货以太坊ETP的推出，投资者首次可以利用低成本、流动性强的ETP（交易所交易产品）来捕捉加密货币市场的主要机会。

推荐的加密货币投资组合：

• 比特币ETP：分配比例为60%
• 以太坊ETP：分配比例为30%
• 加密股票ETP：分配比例为10%

这三种ETP的组合是我认为大多数投资者的“基本投资组合”。本文将进一步探讨为何这个组合是理想的起点，以及如何根据个人需求进行定制。

为什么要多元化加密货币投资？

加密货币不仅仅是一个单一的资产类别，而是一项可以用于多种用途的创新技术。它可以创建新的货币资产（如比特币，常被称为“数字黄金”）、构建去中心化金融系统（DeFi）、促进美元支持资产的更有效转移（稳定币）、加快股票和债券的结算（代币化），以及更多（如去中心化基础设施、NFT、预测市场等）。

这些应用涵盖了数万亿美元的市场。因此，作为投资者，探索这些市场是至关重要的。而目前，没有一种单一的加密货币ETP能全面覆盖所有这些市场。

例如，比特币作为最大和最知名的加密货币，主要用于价值存储和作为新兴的货币资产，但它并不是智能合约应用（如DeFi和代币化）的主要平台。以太坊在智能合约领域占据主导地位，补充了比特币的局限性。

此外，某些加密货币应用更适合通过相关公司实现，而非直接通过加密资产。例如，稳定币的巨大价值往往归属于创建它们的公司，而不是它们交易的区块链。因此，投资者需要关注比特币、以太坊和相关的加密货币公司，才能全面了解和参与这个领域。

构建和定制加密货币投资组合

推荐的60-30-10组合反映了每种资产的市场价值分布。投资者可以根据个人风险偏好和市场预测调整这三部分的比例：

• 增持比特币：如果关注资产的保值功能和对冲通胀风险，可以考虑增持比特币。
• 增持以太坊：对于看好DeFi和代币化应用增长的投资者，增持以太坊是合理的选择。
• 增持加密股票：加密货币公司的表现可能落后于加密资产，但其估值可能更具吸引力，对于寻求机会主义投资的投资者来说是个不错的选择。

此外，经验丰富的投资者可以考虑通过加密货币指数基金或其他策略性投资来增强投资组合的多样性和稳定性。

总结

如今，通过简单的ETP组合，每位投资者都能以低成本组建一个覆盖广泛的加密货币投资组合。这标志着加密货币投资领域的巨大进步。