Binance Research 最近发布了2024年上半年报告，涵盖了加密市场的主要表现和未来展望。这份报告为我们提供了对市场动向的深刻洞察，尽管Huobi Research已经停更，但Binance Research的分析依然值得关注。在此，我将对报告内容进行总结，重点分析关键数据和趋势。

2024年上半年加密市场概览

1. 市场总览：

2024年上半年，加密市场总市值从年初的约1.65万亿美元增长至2.27万亿美元，增长率达37.3%。这一增长主要受到以下几个因素的推动：

• 第一季度买盘强劲： 比特币现货ETF的批准虽初期未引起大幅反响，但随后的资本流入显著增加。这表明，随着更多传统基金进入市场，比特币价格有可能继续上涨。

• 机构投资者参与： 比特币现货ETF的推出吸引了包括对冲基金和养老金基金在内的机构投资者，截至2024年上半年，ETF共吸引了超过147亿美元的资金流入。

• 链上活动与叙事推动： 比特币减半和Ordinals、Inscriptions技术的引入推动了NFT市场的活跃。以太坊上的重新质押和Memecoins的热潮也吸引了大量新用户。

• 宏观经济因素： 美联储的利率政策和全球经济形势影响了市场对加密货币的避险属性认知，当传统金融市场表现不佳时，投资者更倾向于转向加密市场寻求回报。

2. Layer-1 区块链进展：

• 以太坊（Ethereum）： EigenLayer引领了重新质押潮流，EIP-4844更新显著降低了L2交易费用，DeFi市场继续扩张。此外，美国SEC批准了多个现货ETH ETF，为以太坊市场带来了积极影响。

• BNB Chain： OpBNB作为Optimistic Rollup解决方案，显著提高了交易速度和降低了费用。BNB Greenfield则提供去中心化数据存储，支持用户创建和交换数据。BNB Chain还推出了针对Memecoins和空投的社区计划。

• Solana： 在Memecoins市场表现突出，并积极推进去中心化物理基础设施网络（DePIN）项目如Helium和Hivemapper。

3. 去中心化金融（DeFi）领域：

2024年上半年，DeFi市场的总锁仓价值从544亿美元增长至941亿美元，增长率达72.8%。主要细分领域包括流动质押、去中心化借贷和交易所，以及收益产品和衍生品市场。流动质押和重新质押尤其引起市场关注，EigenLayer的总锁仓价值达到140亿美元，占据市场份额的85%以上。

4. 稳定币市场：

稳定币市场市值达1610亿美元，接近2022年4月的峰值。USDT继续主导市场，USDC和DAI也表现良好。新兴稳定币如Ethena的USDe和First Digital的FDUSD也在市场中占有一席之地。

5. NFT与SocialFi：

尽管NFT市场经历了销售量的下降，但Blur和Pudgy Penguins等项目仍然表现突出。SocialFi领域的Web3社交平台如Lens Protocol和Farcaster也继续扩展用户基础。

6. 游戏（Gaming）：

Web3游戏在2024年第一季度表现强劲，但第二季度代币市值显著下跌。然而，用户增长仍然健康。全链游戏和Tap-to-Earn模式等新趋势在游戏领域逐渐兴起。

7. 人工智能（AI）与区块链融合：

AI在加密市场中的应用包括交易策略、市场分析和智能合约自动化。主要AI项目如Fetch.ai和SingularityNET推动了AI与区块链的融合，提升了市场效率和智能合约的自动执行能力。

8. 融资活动与机构采用：

2024年上半年，加密市场的融资活动显著增加。Arbitrum等领先项目成功筹集了大量资金。机构投资者的兴趣持续增长，比特币现货ETF的批准也吸引了大量机构资金流入。