比特币合约是什么?交割合约与永续合约区别是什么?

比特币合约是近年来备受关注的金融衍生品,其提供了一种交易比特币价格波动的方式。在比特币合约中,交割合约和永续合约是两种常见的形式。本文将深入探讨比特币合约的概念,并详细解释交割合约和永续合约之间的区别。

第一节:比特币合约的概述
比特币合约是一种金融工具,允许交易者在未来的某个时间点以约定的价格买入或卖出比特币。它们可以用于投机、套利或对冲风险。比特币合约的价值与比特币的价格紧密相关,因此对于比特币市场的参与者来说,了解比特币合约的不同类型和功能至关重要。

第二节:交割合约的特点和功能
交割合约是一种标准化合约,规定了在未来特定日期交割比特币的价格和数量。交割合约的交割日期是固定的,通常为合约到期日。交割合约的价格通常与现货市场价格接近,并且在到期日前逐渐收敛。交割合约的交易量较大,流动性较高,适合长期投资者和对冲基金等机构使用。(交易要认准国际大站:欧易,官网注册APP下载
8d11183f714e4363b911cbf7b221d22a.jpg
第三节:永续合约的特点和功能
永续合约是一种无固定到期日的合约,允许交易者根据比特币的价格波动进行交易。与交割合约不同,永续合约没有到期日,持仓可以一直滚动下去。为了避免合约与标的资产的价格之间的差异,永续合约采用了资金费率机制,根据合约价格与标的资产价格之间的差异进行调整。永续合约适用于短期投机者和交易频繁的个人交易者,因为它们提供了更大的灵活性和杠杆交易的机会。

第四节:交割合约与永续合约的区别
交割合约和永续合约在几个方面有所不同。首先,交割合约有固定的到期日,而永续合约没有到期日。其次,交割合约的价格通常与现货市场价格接近,而永续合约的价格可能与现货价格存在一定差异。此外,交割合约的交易量通常较大,流动性较高,而永续合约的交易量可能较小,流动性较低。

比特币合约为投资者提供了一种参与比特币市场的方式。交割合约和永续合约是比特币合约的两种常见形式。交割合约适用于长期投资者和对冲基金等机构,而永续合约适用于短期投机者和交易频繁的个人交易者。了解比特币合约的不同类型和功能对于投资者来说至关重要,因为它们可以根据自己的需求选择适合自己的合约类型。
8dc788d6ba554042b1752b2e9f7e0af3.jpg
永续合约和交割合约有何区别
1.交割日期限制

从设计机制上来看,和交割合约最大的区别就是没有交割日,合约永远不会到期结算,只要合约不被爆仓,交易者可长期持有。

2.价格设置机制

永续合约对标现货价格,不容易被恶意“插针”爆仓,交割合约则更容易被“插针”爆仓。交割合约的价格一般是交易平台自己的盘口价格,会受到盘口价格“买一价”和“卖一价”的影响。

3.“穿仓分摊”模式

很多交易所的交割合约是采用“穿仓分摊”规则,即如果因为行情的剧烈波动造成某些合约用户没办法及时平仓发生穿仓事件,保证金无法覆盖亏损,那么所有盈利用户必须分摊穿仓用户的损失。

永续合约则是通过自动减仓,以降低市场风险,不存在“穿仓分摊”的情况,用户建仓后也可以随时平仓提取收益。

4.最高杠杆率设置不同

永续合约与交割合约在用途上也不相同。交割合约就不适合做投机,它其实最适合矿工或者一些套期保值的用户。永续合约提供最高100倍的杠杆,交割合约最高20倍杠杆,前者风险性与投机性更强。

永续合约和交割合约交易规则区别
交割合约:

1.交易时间

交割合约交易是7*24小时交易,只有在每周五16:00(GMT+8)结算或交割期间会中断交易。中断交易时间长度取决于系统结算交割耗时。合约交易的中断和恢复是按品种区分的,也就是说如果 BTC 品种还在结算中,其它数字资产品种已经结算完成,那么其它数字资产品种可以先恢复交易。合约在交割前最后10分钟,只能平仓,不能开仓。

2.交易类型

交易类型分为两类,开仓和平仓。开仓和平仓,又分买入和卖出两个方向。

3.下单方式/委托类型

委托类型分为限价委托、计划委托;下单方式分为对手价下单、最优N档、闪电平仓

4.仓位

用户开仓成交后,即拥有了仓位,同种合约同一方向上的仓位会合并。在一个合约账户中,最多只能有8个仓位,即当周合约多仓、当周合约空仓、次周合约多仓、次周合约空仓、当季合约多仓、当季合约空仓、次季合约多仓、次季合约空仓。

5.持仓限制/下单限制

平台对单个用户某个周期合约的持仓数量、单笔开仓/平仓的下单数量会做出限制,防止用户操纵市场。

二、永续合约:

1.交易时间

永续交易是7*24小时交易,目前是每隔8个小时结算一次,分别在一天中的4:00、12:00、20:00 (GMT+8)三个时间段进行结算。结算期间会中断交易,中断交易时间长度取决于系统结算耗时。

永续交易的中断和恢复是按品种区分的,也就是说如果BTC品种还在结算中,其它数字资产品种已经结算完成,那么其它数字资产品种可以先恢复交易。

2.交易类型

交易类型分为两类,开仓和平仓。开仓和平仓,又分买入和卖出两个方向。

3.下单方式/委托类型

委托类型分为限价委托、计划委托;下单方式分为对手价下单、最优N档、闪电平仓

4.仓位

用户开仓成交后,即拥有了仓位,同种永续合约同一方向上的仓位会合并。在一个永续合约账户中,最多只能有2个仓位,永续合约多仓、永续合约空仓。

5.持仓限制/下单限制

平台对单个用户某个永续合约的持仓数量、单笔开仓/平仓的下单数量会做出限制,防止用户操纵市场。

24小时热点

KIN币(Kin)实时行情?

KIN币(Kin)是由新加坡旗下Kik公司发行的ERC20经 ...

12356

币酷

俄罗斯央行行长预测:到2031年CBDC将成为日常支付的一部分

俄罗斯央行行长Elvira Nabiullina在7月30日 ...

2897

波场区块链浏览器

热点专题

虚拟货币传销/诈骗案件的通常做法

当更多人似懂非懂的对虚拟货币有些模糊的概念,还搞不清比特币和 ...

4225595

瓦特(WBF)交易所

gpt4.0中文版免费

GPT-4(生成预可训练技术4.0)是一个由OpenAI开发 ...

3933665

维公链

iBox 链盒科技

据iBox官方消息,9月17日20:00,iBox将正式发布 ...

3410870

iBox

揭秘网络传销行骗七大套路!

不管网络传销打着什么旗号,戴着什么面具,即便有着“72变”, ...

3055365

A网(AOFEX)交易所

Gem和Genie功能大对比

2022年4月25日,OpenSea官方发推宣布收购NFT交 ...

2395214

TopHolder 头号藏家

Genie 就是一个 NFT 市场的交易聚合器

Web3 中的「聚合器」是一个非常重要的组件,例如 1inc ...

2361268

嗨艺购

一文读懂NFT 交易聚合器GEM

购买 NFT 的主要问题之一在于,限制了用户一次只能购买一个 ...

2321380

第九空间

fc2是什么网站?fc2点击在此访问

FC2是日本最大的乃至亚洲最大的域名服务商,也是一家全面的网 ...

1968787

币团交易所

亚洲最大成人平台“SWAG”网站关停,负责人被捕

2020 年,SWAG 发行了 6.25 亿枚治理代币 SW ...

1749969

NFT和元宇宙

afd爱发电是什么网站 afd登录入口在哪

为什么需要爱发电? 我们认为,长期耕耘一件事或几件事的创作 ...

1741276

SAN币