一、香港金融监管机构
1、香港金融管理局(HKMA):由香港特别行政区政府建立,负责管理和监督香港的银行和金融机构,促进香港金融体系的稳定和发展。
2、香港联合交易所(HKEX):香港联合交易所是一家为香港股票和衍生产品提供交易服务的公司。
3、香港证券及期货事务监察委员会(SFC):SFC是由政府颁发牌照、管理证券及期货业者的专业机构。它的目标是确保证券及期货市场的公平、有效和安全。
4、港交所集合资管(MPF):MPF是香港联合交易所旗下的强制性离岸养老金计划。它旨在为职业人士提供超过期望的投资回报。
5、香港资本市场发展局(HKCMDA):HKCMDA旨在推动香港资本市场发展,促进资本市场透明度,并为大众投资者提供保护。
6、香港投资服务(HKIS):HKIS是香港联合交易所旗下的投资服务机构,负责监督和调查所有受联合交易所监管的证券及期货市场的服务活动。
7、香港货币市场发展局(HKMPDB):HKMPDB的主要职责是监督和管理香港的货币市场发展,保护投资者的权益,和维持香港的金融稳定。
8、香港保险监督管理局(HDIMA):HDIMA是香港政府机构,负责监督香港保险市场,确保其在有效和合理的环境中发展和运作。
9、香港金融服务暨保险业监察局(FSA):FSA是香港政府指定的专业机构,负责监督香港的金融服务暨保险业。它致力于保护客户的利益,确保金融服务提供商负责任且合规运作。
10、香港报价系统监察机构(QSA):QSA是香港报价系统监管机构,负责监督香港的衍生工具市场,确保它们内部运作的公平性、透明性和有效性。
11、香港基金投资体系有限公司(HKFIFIS):HKFIFIS是为投资者、机构投资者及基金管理商提供信息披露的中央系统,以确保他们的投资是有益的。
12、香港证券投资者及投资顾问理事会(SIC):SIC为投资者提供专业的投资和服务,为他们在香港资本市场的投资提供维护。
13、香港合同结算及结算有限公司(HKCC):HKCC是香港联合交易所旗下的结算公司,负责清算、清算处理、结算和披露证券及衍生工具交易的所有相关事宜。
14、香港期货交易所(HKFE):HKFE是香港联合交易所的旗下期货交易所,提供各类期货和衍生工具的交易、结算及相关服务。
15、香港债券交易所(HKBT):HKBT是香港联合交易所旗下的国际性政府、企业和金融机构债券
香港作为国际金融中心,金融市场发展非常成熟,已经连续二十多年被美国传统基金会评为最自由经济体,香港特区政府长期注重香港金融市场质量,维护市场质量,依靠于健全的监管制度,这是香港金融体系的重要根基。
香港也曾经受过各种金融风暴的冲击和考验,但各种风暴不仅无损香港国际金融中心的地位,反而使所暴露的问题不断得到克服和改善,香港的金融监管体制日趋完善和成熟。
香港金融监管体系有分业监管、与国际标准接轨和政府监管与行业自律并重三大特点。
分业监管
目前香港的监管机构主要包括香港金融监管局(金管局)、证券及期货事务监察委员会(证监会)和保险业监管局( 保监局 ) ,分别负责监管银行业、证券和期货业以及保险业。
金管局主要发挥维持金融体制、银行业稳定、管理外汇基金和货币政策的运作维持港币稳定性等中央银行的功能。
证监会主要负责监管证券及期货市场,促进和推动证券期货市场的发展;制定以及执行市场法规、向申请进行受证监会规管的活动发牌并监管;规管和监察香港交易及结算所有限公司及其附属机构等等。
保监局主要职能是保障保单持有人的利益以及促进保险业的整体稳定;监管保险公司和三个监察保险中介人的自律机构。
香港金融监管与国际标准接轨
1999年香港金管局按照巴塞尔银行监管委员会的建议,展开前所未有的金融业监管制度改革,将原有的以资本为基础的监管制度,转变为以风险管控为核心的监管制度。
2007年,香港实行全新国际资本以及风险管理标准,采用内部评级法(IRB)对认可机构进行信用风险评估,成为全球率先实行《巴塞尔协议Ⅱ》的地区之一。
2008年国际金融危机后,金管局又从2013年起开始分阶段实施《巴塞尔协议Ⅲ》,进一步加强对银行业的监管。证券业方面,1999年3月,香港特区政府发表《证券及期货市场改革的政策性文件》,推出一项“三管齐下”的证券及期货市场改革方案。
2003年4月1日《证券及期货条例》正式生效,该条例把过去25年中颁布的10条规管证券及期货市场的法例更新,并综合为一条新法例,使证券及期货市场的规管制度符合国际标准和惯例。
政府监管与行业自律并重
银行业、证券业和保险业的行业自律机构分别是香港银行公会、香港交易所和香港保险业联会。政府在金融监管中担当管理者的角色,行业自律机构则重在内部风险的控制和审查。
政府监管及行业自律的两级监管模式,使得政府和行业自律机构合理分工,各尽其职,从而形成了香港自律与他律相结合、多形式、多层次的金融监管体系,有利于监管当局在维持有效监管的同时,发挥行业和市场的积极性,保持市场的活力。
在过去20多年,香港市场变得庞大而复杂,维护市场质量,需要有效以及与时并进的监管制度。香港政府除了督促监管者发挥好功能以外,也积极引导和协调相关机构做好推动市场发展的工作。