2021年可能是迄今为止该行业最关键的一年。而2020年可以被定义为建设和准备的一年，今年整个行业无论是宏观指标还是最重要的指标上都取得了巨大的进展和积极的成果。与dapp交互的钱包数量和交易量都比以往任何时候都要高，而对NFT和游戏的需求也大幅增加。该行业的三个主要类别——游戏、NFT和DeFi都经历了积极的趋势，并且似乎处于继续获得动力和巩固未来的绝佳时期。

NFT领域经历了总体上最令人印象深刻的扩张之一，今年累计交易额超过230亿美元。持有人的所有权证明和智能计算过程的整合颠覆了我们对待数字艺术和收藏品的方式。CryptoPunks、Bored Ape Yacht Club(BAYC)和Art Blocks等收藏品成为NFT爆炸发展的代名词。好莱坞、体育明星以及可口可乐、古驰、耐克和阿迪达斯等大品牌在这一领域崭露头角，提供了不同级别的NFT。这些知名品牌的吸引力对NFT和区块链行业产生了深远的影响。此外，NFT还出现在著名的传统艺术品拍卖行，如佳士得拍卖行和苏富比拍卖行，为那些不太熟悉这个术语的主流观众打开了大门。NFT被评为年度最佳词汇就足以说明一切。

随着所有这些因素的发挥，每天都有数百个激动人心的项目启动，对NFT的需求达到了前所未有的水平。OpenSea、Atomic Market和Solanart等市场成为一些最受欢迎的dapp。这些资产的价值大幅上升，前100名收藏品的最低市值目前估计为167亿美元。来自特定收藏的作品被视为价值存储单元，并引发了另一个令人兴奋的趋势：NFT的细分化。

不仅是NFT，基于区块链的游戏也在这一年中表现出色。由Axie Infinity牵头的play to earn趋势帮助游戏类别吸引了目前平均每天140万的活跃用户，几乎占该行业使用量的一半。最重要的是，这一趋势所产生的社会影响，特别是在菲律宾或委内瑞拉等新兴经济体，吸引了有影响力的风险投资（VCs）的注意，这些风险投资公司向该类别投入了价值40亿美元的投资。获得的资金将有助于团队进一步发展。如Immutable X或Polygon等扩展解决方案的激增，使游戏类别在未来几年处于优势地位。

在围绕元宇宙的报道的推动下，基于区块链的虚拟世界以及所有元宇宙相关项目都经历了相当大的价值评估提升。这些虚拟世界中的土地价值飙升，升值高达500%，售价高达250万美元。支持这种的代币是表现最好的加密货币之一，表明了这种虚拟空间的潜力。

2020年后，数十亿人涌入DeFi，该类别呈现出一个进化和更成熟的发展趋势。虽然以太坊仍然主导着DeFi，但众所周知的高交易成本和低可扩展性问题使得其他区块链的DeFi被更多人关注。DeFi也出现了一个重要的趋势，即有影响力的DeFi协议将其功能扩展到所谓的多链范式中的多条链。像Aave、Curve和SushiSwap这样的dapp，并帮助Polygon等网络产生影响。

与此同时，BSC、Solana、Avalanche和Terra等区块链通过成为以太坊的替代品，解决了上述问题，从而巩固了自身作为DeFi强链的地位。BSC的PancakeSwap在2月中旬推动币安品牌网络的使用量超过了以太坊，并成为考虑链上数据的最常用的dapp。在2021年下半年，Solana和Avalanche凭借其原生钱包和dapps，以吸引人的DeFi套件和流畅的用户体验（UX）彰显了存在感。围绕被称为以太坊杀手的特定区块链的说法正在逐渐消失。与其他区块链相比，每个区块链都具有优势，形成了一个完整的生态系统。

毫无疑问，顶级区块链类别是迄今为止最好的一年。尽管如此，该行业仍然面临着需要承认和解决的重大挑战。安全问题是最关键的障碍之一，因为黑客攻击、漏洞利用或简单的不良做法导致19亿美元被盗。随着加密货币和其他区块链项目的不断推进，监管有望成为下一个需要解决的重大课题。最后，区块链用户比以往任何时候都多。由于各自的基础设施无法满足不断增长的需求，一些平台出现了问题。随着大规模采用的进一步推进，领先的dapp应该做好准备，在未来几个月迎接数百万用户。

重要要点

2021年，区块链行业在不同的垂直领域扩张；连接到dapp的每日独立的活跃钱包数量增加了7 倍，在2021年底达到了270万的历史新高。

NFT市场经历了有史以来最好的一年，交易量超过230亿美元，而前100名NFT收藏的最低市值为167亿美元。

在Facebook更名为Meta的消息中，元宇宙成为主流；区块链虚拟世界产生了超过5亿美元的交易量，并达到了36亿美元的历史最高市值。

在Axie Infinity的带领下，玩游戏赚钱的革命达到了新的高度；行业内49%的独立活跃钱包（140 万个）与区块链游戏相关，推动游戏的NFT交易量在2021年达到45亿美元。

DeFi领域迎来了以太坊的新竞争对手，例如Solana、Avalanche和Terra；该行业的TVL同比增长7倍，超过2,000亿美元，其中近60%仍集中在以太坊上。

区块链行业朝着大规模采用迈出了一大步；知名风投、品牌和名人加入该领域，吸引了超过270亿美元的资金流向加密货币和区块链公司。

目录

Dapp的发展

行业中的使用情况

竞争

NFT

游戏

元宇宙

DeFi

监管和安全

总结

行业观点

每天有270万个独立的活跃钱包使用dapp

2021年，dapp产业呈现出明显的有机增长迹象。在撰写本文时，每天有超过270万个独立的活跃钱包(UAW)连接到区块链dapp上，这些dapp托管在DappRadar跟踪的30多个区块链协议中的任何一个。与2020年相比，与dapp交互的UAW数量增加了592%。增长是持续的。

第一个关键的上升趋势出现在4月份，当时每日的独立活跃钱包数从63万上升到100多万，增长了67%。两个区块链是使用量激增背后的主要驱动因素。由PancakeSwap推出的币安智能链(BSC)成为以太坊高交易费用的可靠替代方案。与此同时，Wax的Alien Worlds也将玩赚玩法的dapp推向了市场。这两款dapp很早就获得了关注。两者仍然是整个行业中最常用的dapp之一。

该行业的使用量继续上升，但在5月，由于环境问题，爆出有争议的推特数小时后，加密市场遭遇了一次重大崩盘。包括比特币和以太坊在内的基本加密货币下跌33%，导致该行业的使用受到阻碍。清算事件发生在所有的DeFi dapp中，其中最重要的一个发生在BSC的Venus。尽管如此，在经历了近两个月的停滞增长后，play to earn和GameFi趋势在7月底开始形成规模，支撑了游戏行业的发展。

多亏了像Splinterlands这样的玩游戏赚钱的dapp，以及像CryptoBlades这样的GameFi选项，区块链游戏开始比同类游戏吸引更多用户。在2021年前7个月，DeFi是大多数UAW连接的类别。然而，在7月底，我们看到了前面提到的趋势。游戏类别开始占据主导地位，几乎占整个行业活跃的一半。

在2021年上半年，DeFi占整个行业活跃的57%，而NFTs和游戏合计占32%。8月份，游戏类别的主导地位开始显现，行业中49%的市场是通过游戏连接起来的。在撰写本文时，游戏占行业使用量的51%，而DeFi占37%。

该行业同比增长了765%，并在最关键的类别中得到了广泛的应用。此外，宝莱坞在印度市场等新地区的扩张，以及在全球范围内通过游戏赚取利润，都是令人鼓舞的扩张迹象。

菲律宾是一个很好的例子，在这个25%的人口没有银行账户的国家，Ronin的移动钱包有机会吸引用户。总而言之，就使用而言，这是相当积极的迹象，也是在未来几个月实现大规模应用的宝贵机会。

行业竞争加剧 

在撰写本文时，DappRadar目前跟踪了30多个区块链，与去年同期跟踪的16个区块链网络相比，这是一个显著的增长。这是行业扩张的又一佐证。去年，以太坊在不同垂直领域的主导地位得到了强烈体现，尤其是在DeFi和NFT领域。尽管如此，由于众所周知的交易速度和成本问题，其他区块链开始通过各自的产品吸引用户。

第1层和第2层解决方案以及侧链成为有趣的DeFi和游戏赚钱dapp的发展基础。第1层网络包括BSC、Solana、Terra、Avalanche、Hive和Wax，它们找到了为以太坊提供强大替代方案的方法。与此同时，像Polygon、Arbitrum和Immutable X等第2层解决方案，在仍然连接到以太坊及其底层安全基础设施的同时，避免了高昂的交易费用。此外，Ronin侧链已经超越了Axie，并将成为新兴经济体中吸引大众的重要参与者。

虽然有些区块链的替代品，如带有DeFi的Terra和Arbitrum，或带有游戏的Hive、 Wax和Immutable，都只专注于一个类别，但这些网络中的大多数已经成为支持整体产品的完整生态系统。同时，竞争比以往任何时候都更加开放，这应该被视为整个行业的健康趋势。

2021年：NFT元年

2021 年将被铭记为将NFT引入大众的一年。尽管NFT是在2014年构思的，但NFT直到2022年才开始产生明显的影响。2021年，NFT领域产生了超过230亿美元的交易量。一些重要的趋势，如随机生成的收藏品，主流名人的参与，或游戏赚钱的兴起，都是这一年NFTs创下纪录的主要驱动力。最近的元宇宙热潮则是锦上添花。

2月份，Dapper Labs的NBA Top Shot交易额达2.26亿美元，占创纪录的NFT交易量的46%。以太坊NFT收藏品的下一波浪潮也紧随而来，有必要强调的是，Flow的收藏品是今年关键的NFT催化剂，也将是未来NFT发展的标志。在撰写本文之时，NBA Top Shot是有史以来交易量第五大的系列，交易额超过7.47亿美元。

在2021年前6个月，NFT领域产生了25亿美元的创纪录交易额，打破了此前该领域的数据。然而，在第三季度一切都变了。在几个月的时间里，我们见证了拥有强大社区、团队和价值因素的项目巩固蓝筹地位后，NFT市场在此期间的交易量达到107亿美元。像Art Blocks、CyberKongz、Loot和Cool Cats这样的项目创造了一个惊人的市场。

NFT收藏品的价值在2021得到了显著的评价。收藏品不再是简单的NFT项目。一些已经成为独家品牌，当元宇宙变得更加成熟时，这些品牌将变得更加相关。考虑到历史交易量排名前100的NFT集合，我们估计在撰写本文时NFT的市值为167亿美元。

接下来，我们分析了上述有助于NFT市场整合到当前形式的趋势。

随机生成项目

一月份，一个名为Hashmasks的项目可以在不知道所有者将得到什么的情况下随机生成NFT。这为之后推出的几乎所有NFT项目提供了蓝图。随机生成的NFT呈现了一种真正创新的表现形式，对整个艺术和NFT收藏品行业产生了积极影响。基于机器学习算法，NFTs元数据基于一系列预定义属性自动生成，并随机分布。在发行创造时，用户并不知道他们到底买了什么，根据每一件的稀有程度，NFT变成了一种彩票。尽管集合的所有元素都已生成，但它们正在分发，元数据将在销售完成后的特定时刻按顺序显示。

名人和品牌与NFT的交集

SouljaBoy、Steve Aoki和Rob Gronkowski等名人在年初进入NFT领域，为该领域迄今为止最关键的时期铺平了道路。在接下来的几个月里，在Paris Hilton、Eminem和Stephen Curry加入这一领域后，主流媒体争相报道NFT的头条新闻。当NFTs在佳士得拍卖行首次亮相时，这种趋势变得更加明显，当时Beeple的1/1艺术品“everyday: the First 5000 Days”以6,900万美元的价格售出。在接下来的几个月里，来自CryptoPunks和BAYC收藏的其他1/1艺术NFT和作品在佳士得拍卖行和苏富比拍卖行以百万美元的价格进行了拍卖。

 在大规模推广中，名人和品牌有很强的发言权。这些名称在NFT领域中的参与是该类别宏观层面上的有力指标。时尚巨头Gucci、D&G和巴宝莉在推出各自的系列后也在该领域亮相。可口可乐与Decentraland合作建立了独特的可穿戴设备，而百事可乐则推出了首批1,893款NFT产品。VISA于8月23日公开宣布购买CryptoPunk#7610，表示支持NFT，巩固了该系列的地位。

可以说，今年最大胆的举措之一发生在12月的第二周，当时耐克宣布收购RTFKT Studios。这家区块链本土时装店一直以元宇宙的数字时尚、与艺术家的合作以及向NFT所有者销售独家实体商品而闻名。此次收购将耐克这样的大品牌也拉入了加密文化的阵营。

增加附加价值

5月，Larva Labs开始了NFT领域的另一个重要趋势——附加价值，让CryptoPunk的所有者有资格获得Meebits的空投。这导致了Larva Labs收藏的重要价值被重新评估，并巩固了该团队作为NFT领域最重要的参与者之一的地位。

此外，CryptoPunks预设的文化和历史价值将这些像素化的NFT转换为实际的价值存储单位。尤其是在VISA收购之后。2021年，CryptoPunks的平均售价增长了4,580%，目前的平均售价为36.5万美元。CryptoPunks是有史以来交易量第二大的收藏品，在撰写本文时产生的交易额超过22.8亿美元。该系列的底价已升至73 ETH(合321,500美元)，Punks的售价高达1,000万美元。

NFT 项目成为社区驱动的品牌

BAYC可能是除CryptoPunks之外最关键的NFT头像项目。该系列由Yuga Labs于4月30日推出，在社交媒体平台上掀起了一股热潮。Bored Apes开始被用作Twitter上的头像，社区感焕然一新。随着Alex Ohanian、Steph Curry和Von Miller等名人加入了该项目，加上强大的实用程序和完整的路线图，帮助BAYC成为另一个上升为实际价值存储单位的系列。在撰写本文时，该系列的底价是50 ETH即200万美元。

Yuga Labs及其BAYC是一个将自己打造成品牌的团队的例子。所有者很自豪能够成为元宇宙的一部分并在其中拥有强大的影响力。在某些情况下，这些附加价值超越了会员在大街上穿着他们的商品来实际生活。像Yuga Labs、Larva Labs或RTFKT这样的团队已经不再是简单的团队。最近BAYC和Animoca Brands的合作，或者RTFKT和耐克的合作，都证明了这一说法。这些合作伙伴关系已将自己确立为代表Web 3.0理想的值得信赖的品牌。 

NFT游戏

最后，NFT和play to earn之间的重要交叉点。游戏物品和虚拟地块的存在是NFT创纪录交易量的关键因素。随着区块链游戏和元宇宙的发展，游戏NFT的标志将变得更加明显。在令人印象深刻的第三季度，NFT累计销售额超过107亿美元，其中游戏NFT占总销售额的22%。这还只是NFT提供的巨大灵活性的最新例子。

玩游戏赚钱模式的深远影响

 2021不仅是NFT的一年。基于区块链的游戏被广泛推广，几乎占当前行业使用量的一半。不同的区块链替代方案应运而生，足以托管游戏运行。整个行业的生态系统实现了在不影响速度的情况下消除高交易费用的负担。像Wax、Ronin、BSC、Immutable和Hive这样的网络成为了许多play to earn和GameFi的选择。

区块链游戏并不是什么新事物。尽管如此，通过游戏赚钱的模式在2021年也吸引了创纪录的观众。主流媒体报道了新兴经济体中通过游戏赚钱所产生的社会影响，从而扩大了影响范围。同样，高活跃度吸引了风投的注意，他们在2021年投资了创纪录的资金。

Axie Infinity的崛起

没有哪款dapp能像Axie Infinity那样在行业中产生如此深远的影响。由越南工作室Sky Mavis开发的Axie Infinity是一款游戏赚钱的dapp，其中玩家可以使用Axie NFT来进行游戏内战斗，并培育新的Axie，或者收集用于不同目的的游戏道具。该游戏具有完整的集成代币经济学框架，允许玩家以AXS和SLP 代币的形式赚取收入。

这种靠游戏赚钱的因素对菲律宾等新兴经济体产生了重大影响。对我们社会产生的积极影响，加上向Ronin侧链的迁移，导致dapp的使用和价值大幅提升。 

Axie在3月份拥有约20,000名每日活跃用户。这被理解为链下数据，即钱包无需连接就可以玩游戏。在撰写本文时，该数字已超过250万。这意味着在9个月内其用户基础增长了12,400%。

此外，dapp的链上活跃也显示出大幅增长的迹象。在第四季度，每天约有10.5万名UAW用户连接到这款游戏。较第三季度增长59%，较第二季度增长1,422%。

此外，Axie NFT以近40亿美元的历史交易量成为有史以来交易量最大的NFT集合。在第三季度，Axie占同期创纪录的106亿美元NFT交易量的19.5%（20.8亿美元）。Axie的崛起简直令人惊叹。

通证经济学对play to earn的成功至关重要

毫无疑问，Axie是游戏领域的重要贡献者。但在其他网络中，play to earn和GameFi dapps 也产生了显著的影响。与Axie一样，这些游戏具有吸引人的代币经济学设计，可以激励被动收入因素。

Splinterlands是Hive网络上的一款通过交易卡来赚取收入的游戏，它成为基于链上活跃的最受欢迎的游戏，每天有超过35万名UAW用户参与其中。Splinterlands背后的团队在7月下旬推出了SPS代币，自此推动了游戏的活跃度。SPS作为游戏的治理令牌，可以通过战斗获得。

自发布SPS以来，玩家基数猛增1,406%，交易量猛增448%，第三季度达到165万笔交易。虽然游戏的发展与代币有关，但游戏背后的团队已经做了大量的持续改进和开发工作。

Alien Worlds是另一款基于区块链的游戏，得益于其原生代币。挖矿和探索GameFi dapp已成为2021年最受欢迎的区块链游戏之一。这款游戏主要在Wax平台上运行，通过提供Trilium（TLM）作为挖矿奖励，很快吸引了数千名用户。GameFi dapp的日用户量超过235,000，自第一季度以来，其用户群增长了2,594%。

这些是游戏超越DeFi成为行业中最常用类别的一个重要原因。这两个项目都有可靠的经济学设计。游戏的代币经济学是游戏创收领域中最关键的因素之一。Alien Worlds和Splinterlands展示的情况。也存在于BSC中。

BSC案例

从稳定的DeFi产品开始，BSC慢慢地在2021年成为GameFi的阵地。在7月底，Alien Worlds和Axie Infinity被整合为顶级游戏选项后，BSC便成为了这一活跃的热门选择。

第一个在币安品牌网络中使用率高的BSC游戏是CryptoBlades，这是一款战斗游戏，用户可以在游戏中获得SKILL，即游戏内的货币。

8月，CryptoBlade成为仅由UAW衡量的最受欢迎的游戏。8月6日，它达到了顶峰，有406,000个独立活跃钱包连接到游戏dapp，然而在那之后，开始走下坡路，游戏在9月份的使用率下降了95%。这种负面的下降趋势与SKILL的价格密切相关，SKILL的价格突然下跌了95%，从而导致了负面的声誉。

其他BSC游戏中也出现了类似的情况。最近，由于游戏的原生代币ELEMENT的价格在三天内暴跌99%，CryptoMines被迫关闭。

虽然BSC游戏可能正在失去信誉，但有一款游戏却脱颖而出：Mobox。Mobox是一款游戏dapp，其游戏机制中嵌入了大量的DeFi功能，它还结合了NFT作为可玩角色。它是GameFi的真正代表。Mobox成功地保留了其用户群，目前是业内第五大热门游戏，平均每天吸引超过24,000名UAW用户。其他BSC GameFi项目是否能像Mobox一样保留其玩家基础还有待观察。

风险投资公司在区块链游戏和基础设施方面投入了40亿美元

最新的“玩赚游戏”热潮吸引了投资的注意。在2020年仅投资8,000万美元之后，风投公司在2021年向区块链游戏投资了创纪录的40亿美元。2021年，区块链游戏及其基础设施的投资比前一年增加了5,000%。

这一趋势始于一次强势投资。在NBA Top Shot今年年初的表现令人印象深刻之后，包括Will Smith、Michael Jordan、Stefon Diggs在内的一群天使投资者，牵头对NBA系列背后的团队Dapper Labs和CryptoKitties进行了3.5亿美元的投资，包括流行的NFT育种游戏CryptoKitties。

今年下半年的投资更有价值。9月，法国初创公司Sorare获得了6.8亿美元的融资，该融资由软银和足球明星Gerard Piqué、Ferdinand和Antoine Griezmann领投。同月，第2层网络Immutable X获得了7,700万美元的融资，而Dapper Labs又获得了2.5亿美元的投资。

之后发生的其他投资包括向Sky Mavis提供的1.61亿美元的融资，向Animoca Brands提供的6,500万美元的投资，向The Sandbox提供的9,300万美元的融资，以及向Forte提供的7.5亿美元的可观投资，Forte是旨在支持基于区块链的游戏开发的第1层和第2层解决方案的平台。

投资于该领域的创纪录资本只是其积极前景的另一个信号。这些团体不仅将拥有更多的经济实力来继续发展，而且其中一些投资背后的个人将为这些团队提供宝贵的知识资源。

2022年的规模将更大

在经历了强劲的2021年之后，边玩边赚的未来看起来更加光明。筹集的大量资金无疑为团队提供了继续开发和改进其现有产品的资本。但也许更重要的是，大众开始意识到NFT的力量，并通过玩游戏来赚钱。 

到2022年，现有的游戏将启用额外的游戏机制。Axie Infinity的虚拟土地Lunacia就是一个例子，它将解锁额外的游戏机制，并在领先的游戏dapp中为土地所有者提供额外的好处。The Sandbox是最重要的虚拟世界之一，目前正处于Alpha阶段，预计将在2022年继续向前发展。同时，Splinterlands也可能在明年的某个时候涉入虚拟土地。

除了已经推出的游戏dapp，大肆宣传的项目也正在结束它们的开发阶段。Illuvium是一款开放世界RPG游戏，有望在2022年推出。这是一款AAA级游戏，将在Immutable x上运行。其他值得关注的Immutable游戏包括交易卡牌游戏Gods Unchained、移动端Guild of Guardians和动作MMO Ember Sword。

即将推出的玩赚游戏(Ember Sword、Illuvium、Mirandus、Aurory)

Solana是另一个将在接下来的一年内推出备受期待游戏的网络。Star Atlas是一款基于Epic Games开发的虚幻引擎5的AAA级开放世界空间探索策略MMORPG，是最受期待的游戏之一。这款玩赚游戏的dapp将涉及一个由精心设计的代币经济学支持的完整经济体，并已获得由Animoca Brands牵头的数百万美元的投资。虽然明年还不能提供完整的游戏玩法，但小游戏和虚拟世界探索将在2022年推出。

其他值得一看的Solana游戏包括Aurory，另一款以PVE和PVP怪物战斗为特色的RPG游戏，以及整合的令牌经济学。Cryowar，另一款依靠虚幻引擎的游戏，旨在成为一款实时多人PVP竞技场NFT游戏。Project Seed，一个动作RPG游戏，涉及一个有趣的代币经济学框架，将成为未来游戏DAO的基础。最后，Ninja Game，另一个ARPG，将激起 Diablo老玩家的怀旧情绪。

另一个需要密切监控的网络是由Gala Games管理的网络。由Zynga联合创始人Eric Schiermeyer领导的初创公司专注于构建真正去中心化的区块链游戏。Gala社区成员可以拥有节点，这些节点最终将成为他们的去中心化网络。到目前为止，这家初创公司只推出了Town Star，这也是一款玩赚游戏，用GALA和Town奖励玩家，GALA是该网络的原生代币，Town是该游戏的代币。此外，Gala还将推出Mirandus，这是一款奇幻RPG游戏，是2022年最受期待的游戏之一。Gala还将运行竞技场游戏Spider Tanks、太空冒险游戏Echoes of Empire、塔防游戏以及最近宣布的the Walking Dead游戏。

元宇宙相关资产飙升至前所未有的价值 

由于NFT和区块链游戏的成功，元宇宙和虚拟世界的前景已经很光明了。在Facebook宣布品牌更名后，整体前景更是出现了积极的增长。

与元宇宙项目相关的NFT和加密货币经历了严格的价值评估，而对此类dapp的需求在最近几周激增。例如，在第四季度，虚拟世界dapp的NFT交易量已超过3.3亿美元，涉及超过50,000名独立交易者。交易量比前三个季度的总和高出155%，而独立交易者的数量也翻了一番。

毫无疑问，虚拟土地NFT是基于区块链的元宇宙最吸引人的方面之一。这些NFT允许所有者在拥抱去中心化的同时构建体验，激励创造力和想象力。它们还解锁了货币化方面，因为这些虚拟地块可以出租给第三方或仅用作可出租的投资。 

土地价值

自Meta发布以来，虚拟地块的价值暴涨。作为元宇宙的重要玩家之一，The Sandbox中虚拟土地的平均价格从10月底以来上涨了近500%。11月，The Sandbox上的虚拟土地平均交易价为14,800美元，较10月的平均售价2,500美元有显著增长。

在其他区块链虚拟世界中也观察到类似的情况。Decentraland，一个自2017年开始运行的区块链虚拟世界，也增长了其地块的价值。该平台中的虚拟土地价值上涨了116%，11月平均交易价为25,000美元。与此同时，CryptoVoxels数字土地的售价比10月份登记的价格高出25%。

此外，2021年土地NFT销售额最高的两次发生在11月。位于Decentraland的Fashion Street Estate以61.8万MANA即242万美元的价格售出，而Axie Infinity Genesis Plot以550 ETH即233万美元的价格售出。

最后，虚拟土地使整个NFT市场的价值显著增加。10月，前100个NFT项目的最低市值估计为168亿美元，其中虚拟土地仅占8%。一个月后，虚拟房地产的市值上升到40亿美元，现在至少占NFT最低市值的25%。

元宇宙代币的爆炸增长  

与虚拟房地产一样，支持元宇宙相关项目的加密货币，包括几个玩赚dapp，在过去几周内价值飙升。尽管加密货币市场最近出现了下跌迹象，但元宇宙代币，包括那些支持区块链游戏的代币，仍然表现优于大多数同行。

GALA是Gala Games生态系统的原生代币，一直是区块链行业和全球任何其他行业中表现最好的资产之一。今年GALA估值31,500%，轻松超越了任何类型的资产。Axie Infinity的治理令牌AXS，也表现出色。在2021，尽管最近的市场下跌，AXS的估值仍超过20,800%。

支持虚拟世界的资产也是最赚钱的资产之一。SAND，The Sandbox的治理代币达到了8.40美元的历史新高，自年初以来，其价格上涨了14,000%。Somnium Space的原生代币CUBE价格飙升4,700%，而Decentraland的原生和治理代币MANA的价格也在同一时间内上涨了4,600%。

元宇宙将成为我们社交、交易、娱乐甚至工作的平行现实空间。这个空间将改变我们目前的生活方式，因为它可以创造一个全新的经济，以满足虚拟社会不断发展的数字需求和偏好。尽管元宇宙看起来很完整，但它仍有增长的空间。最近推出的WorldWide Webb已经为一个可互操作的虚拟世界奠定了基础。在这个空间里，来自不同项目的虚拟NFTs可以访问游戏的功能。总而言之，元宇宙以及游戏赚钱模式将继续主导着我们不断发展的产业。

所有DeFi协议锁定了1,890亿美元的资产

尽管NFT和游戏类别的令人印象深刻的扩展常常被忽视，2021的DeFi的表现也是非常积极的。2020年后，DeFi成为最关键的类别，呈现增长态势。在撰写本文时，该行业的TVL为1,890亿美元，比上一年增长了767%。

在2021年的DeFi领域观察到两个关键趋势。首先，受以太坊基础设施的阻碍，像Aave、Sushiswap和Curve等几个DeFi dapp以所谓的多链范式将其服务同时扩展到多个网络中。这一趋势为其他区块链在该领域取得进展铺平了道路。以太坊的TVL同比增长了455%，目前为1,152亿美元。尽管以太坊网络仍然主导着DeFi领域（约61%的行业TVL），但相关区块链也利用了以太坊的局限性来发展。

BSC很快将自己定位为DeFi替代品，吸引了数百万用户，主要是由于panakeswap友好的界面。PancakeSwap是最常用的基于链上数据的dapp，在帮助BSC将自身定位为TVL方面的第二个区块链（撰写本文时为219亿美元）方面发挥了关键作用。尽管像Venus这样的BSC DeFi dapp在5月份加密市场崩盘后遭受了严重的清算，但BSC已经恢复了一些使用和在不利事件后损失的价值。借贷协议Alpaca Finance等Dapp，以及遵循PancakeSwap成功秘诀的一系列Dapp，都帮助BSC在以太坊背后建立了强大的地位。

在失去使用率最高类别的桂冠后，DeFi领域在第三季度慢慢恢复。Solana和Avalanche的高使用率提升了DeFi的整体使用率。在第三季度，平均每天有超过65.5万个独立的活跃钱包使用DeFi dapp，占整个行业的39%。在第四季度，这一使用率增长了47%，现在游戏仍然占据行业活跃的44%。

准确地说，Solana是在TVL方面改进最好的区块链之一。2021年，AMM Raydium、DEX Serum、Sunny、Saber、Orca和Solend等DeFi dapps的推出，使Solana成为该领域有最多样化的DeFi之一。再加上实用且功能友好的钱包，Solana超出了预期。10月，Solana的TVL突破了100亿美元，对BSC的第二名地位构成了严峻的挑战。截至本文撰稿时，Solana是TVL方面的排名第四大区块链，价值113亿美元。

在持有约2亿美元的TVL六个月后，Avalanche网络的指标激增至目前的109亿美元。主要原因是启动了一项1.8亿美元的流动性挖矿计划，其中包括Curve和Kyber等广受欢迎的DeFi dapps，以及Avalanche自己的Trader Joe。8月份，Avalanche的TVL超过了20亿美元，此后一直在增长。Avalanche与Terra和Solana争夺DeFi排名第三的位置，仅次于BSC。

DeFi领域中扩展解决方案的存在变得越来越明显。Polygon, Ronin, Arbitrum和其他区块链替代品现在拥有有吸引力的 DeFi 选项，用户可以在不产生高交易费用的情况下使用以太坊担保资产。这一趋势还表明，以太坊最终将成为一个鲸鱼网络，因为燃料费超过了一定的阈值。

Ronin的案例值得重温。展望未来，Ronin不应被视为Axie Infinity运行的侧链。通过推出Katana DEX，Ronin成为业界最令人兴奋的网络之一。特别是考虑到Ronin移动钱包的潜力。Katana持有超过12.5亿美元的TVL，并可能在明年挑战Polygon。

尽管生活在NFTs和游戏的2021年阴影下，但DeFi领域已大大改善，成为一个更加成熟、竞争激烈且完整的生态系统。尽管如此，仍有改进的余地，特别是在安全方面。

行业挑战

尽管区块链在主要领域的表现令人印象深刻，但dapp行业目前仍面临一些需要解决的挑战。

安全

由于其加密机制和去中心化的基础设施，区块链拥有有史以来最安全的技术框架之一。尽管如此，智能合约代码中的缺陷、不法行为者或仅仅是糟糕的安全做法，都可能导致不良结果和负面后果。

根据Rekt的数据库，在2021年的161次攻击中已经损失了超过19亿美元。从长远来看，在过去的五年里总共有5.75亿美元被盗。其价值正在吸引不法行为，因此需要减轻这种情况。

这些事件包括智能合约漏洞、闪电贷黑客攻击和退出骗局等。最著名的一次可能发生在8月，当时一名黑客利用名为Poly Network的以太坊DeFi dapp窃取了6亿美元，这是历史上最大的一次加密货币盗窃案。尽管这些钱在一个奇怪的转折中被攻击者归还了，但这些信息是明确的。需要将网络安全领先实践嵌入到行业中，特别是在DeFi领域，该领域的漏洞风险更大，而且是大部分价值集中的地方。

虽然这些黑客攻击和漏洞成为头条新闻，但区块链用户已经失去了宝贵的资产，应该了解常见的安全良好做法。使用硬件钱包保护您的代币、在投资前自行研究、避免点击可疑链接或与他人共享私钥，这些都是很容易做到的良好安全实践的例子。

监管

越来越多的安全问题，包括违规和欺诈，表明迫切需要加强监管活动。不仅是为了保护区块链用户，而且是为了提高行业内的信任度。

最初可能被忽视了，监管问题成为全球的优先事项。美国的证券交易委员会、欧盟的欧盟委员会以及其他亚洲和美国经济体的地方当局都是如此。 

2021年，美国证券交易委员会未能妥善解决监管该行业的需求。美国当局一直对加密货币持谨慎和严格的态度，并在历史上否认创建基于加密的ETF。对美国公民的地域限制是需要监控的，因为他们被剥夺了参与空投等常规活动的权利，甚至无法参与玩游戏赚钱的机会。下一波以数字为主导的金融似乎将在美国以外发展。

全球加密货币的法律地位；资料来源：世界经济论坛

在欧洲，围绕该行业的监管更为具体。也许是受到潜在数字欧元概念化的推动。欧洲中央银行(ECB)和欧盟委员会已参与有关该主题的讨论。此外，欧洲区块链伙伴关系与欧盟委员会合作，预计将在2022年的某个时候推出一个泛欧监管沙盒。显然，欧元区远远领先于美国市场。

与此同时，在亚洲，形势更为严峻。中国已经多次禁止比特币挖矿，2021年也不例外。在中国，所有与加密相关的活动都被认为是非法的，这可能为数字人民币扫清了道路。在印度，这种方法也受到限制。但是，据报道，印度当局和政策制定者在监管这类资产方面取得了进展。

另一方面，东南亚地区在加密货币监管方面已经取得了一些进展。新加坡是一个接受加密货币的国家，并有一个适当的框架。新加坡金融管理局调整了支付服务法(PSA)，以降低与此类资产相关的金融风险。另一个与该行业关系密切的国家菲律宾已经实施了管理数字资产的指导方针。

无论地理位置如何，监管对于在一定程度上反映传统金融行业的DeFi来说尤为重要。此外，DeFi是锁定行业大部分价值的地方。引起监管机构关注的一个特定主题是稳定币，即与美元或任何其他稳定资产一对一挂钩的资产。它们在DeFi中的使用很广泛。监管机构担心的是，Tether、USD Circle、Pax等稳定币的流动性储备是否足以保证这些资产的供应增加。数字银行挤兑是可能的，这种情况的附带影响将不利于该行业取得的所有进展。

总而言之，从长远来看，监管肯定会对该行业有所帮助。初期的道路可能并不平坦。受监管的环境和当前的生态系统之间存在着很大的差距，因为一些dapp、组织及其基础代币并未完全遵循最佳做法。尽管如此，重要的是要开始建立一个一致认可的监管环境。这种情况将给行业带来一种信任感，因为机构和普通用户在使用任何符合拟议监管框架的dapp时将更有信心。

知识产权

在知识产权方面，区块链技术提供了大量的应用程序。包括：追踪物品的来源、对个人进行身份验证，当然还有管理注册和许可证等。同时，知识产权也给该行业本身带来了一些挑战。

Web3.0的前提之一是可用性。一些去中心化的应用程序将其代码提供给社区。通过这种方式，项目周围的人可以继续构建，以优化他们的产品。与此同时，一些项目也通过抄袭这些已建立的dapp筹集数百万资金，以上这种情况并不少见。在区块链中，“山寨”和分叉之间只有一线之隔，但仍然需要明确区分一个是帮助社区的分叉，另一个是简单地更改标识并发布为自己创造的产品的“山寨”。

一个知名的案例是，发生在Sushiswap伪造了Uniswap V1合约并实施了吸血鬼攻击，导致流失数百万美元的流动性。到目前为止，Uniswap V3的合约都是授权许可的，以保护他们免受知识产权盗窃。类似的事情也发生在Aave身上。在最新的治理投票中，Aave代币持有者决定许可Aave V3即将推出的借贷合约。

Aave V3合约治理投票结果；资料来源：推特

虽然“许可”本身违背了区块链和DeFi的开源精神，但它确实保护了一些开发人员的辛苦工作成果，使其免受山寨项目的影响。而这些山寨项目在大多数情况下都不能够完全意识到他们窃取的产品的功能。理想的情况下，在接下来的几个月里，我们会达成一个折衷方案，让那些真正想优化产品的个人可以被批准能够继续参与进来。

用户留存

这个行业在不断发展，用户数量比以往任何时候都要多。尽管如此，领先的项目必须继续应对他们的挑战，并继续将其用户群视为重中之重。

NBA Top Shot在2月份人气飙升。不幸的是，由于高需求导致用户体验不佳，该项目的平台出现了一些问题。在接下来的几个月里，由于上述问题，Dapper Labs系列的用户群略有下降。

另一方面，还有Sky Mavis的例子。由于Axie Infinity广受欢迎，玩家在一年中的不同时间遇到了由于高流量而无法连接到该站点的问题。Sky Mavis团队迅速做出回应，并一直在社交媒体平台Twitter和Discord上保持活跃。该游戏不仅保持了它的用户基础，而且还获得了250多万DAU。Sky Mavis不断完善游戏，是具有合理留存率dapp的一个很好示例。

误导性观点

不熟悉区块链技术能力的个人容易对该技术产生误导。以最主流的说法为例：它是围绕区块链及其底层用例（如NFT和游戏）对环境构成威胁这一观点展开的。

事实上，在比特币或以太坊等区块链第一次迭代中使用的工作量证明（PoW）共识机制远没有达到节能效果。比特币的年度能源消耗相当于智利或瑞士等国家全年的能源消耗。但是，这种机制由于其操作缺陷（如低速和低可扩展性）而被较少使用。

目前的dapp几乎全部都依赖于其他共识机制，如权益证明（PoS）和权威证明（PoA），以及其他在能源消耗方面效率更高的机制。因此，说NFT、游戏和其他区块链用例破坏环境的说法是牵强附会的。

向大众尽可能多的普及基本信息是至关重要的。这将有效减少对整个行业产生负面看法的错误假设的数量。

2021年总结与前景展望

2021年证明了区块链行业的潜力。它的快速增长是任何传统工业都无法比拟的。而关于区块链dapp所产生的社会影响，例如菲律宾的 Axie Infinity，它的经历简直媲美那些来自好莱坞的剧本。

由于人们围绕虚拟化身和艺术NFT的狂热，主流游戏终于意识到这种技术背后的力量。220亿美元的交易量展示出用户对NFT需求的增长，当然，这也只是冰山一角。这些资产的潜力巨大，其影响远超行业内的代币们。

像NFT一样，人们开始意识到基于区块链的游戏所带来的优势。围绕着play-to-earn和元宇宙的故事才刚刚开始，它可能会将传统模式转变为一种新的模式，即个人可以完全控制自己的资产，并在一个新的去中心化的数字社区中利用自己的时间和操作获得收益。基于区块链的游戏和NFT之间的现有的交集，目前允许玩家真正拥有和管理他们的可玩资产。最重要的是，他们可以通过玩游戏赚取更多的加密货币。这样看来，将来围绕这两种主题的项目经历一次快速发展也不无可能。

尽管大部分注意力都集中在NFT和游戏上，但DeFi也在持续发展。与之相关的区块链的存在感也越来越强，甚至推动了TVL的历史新高。其中Terra、Solana和Avalanche都取得了巨大进步，它们可以被视为BSC和以太坊的有力竞争者。同时，未来对可扩展解决方案的需求也会越来越大。

以太坊是最重要的区块链之一，它将通过演变为权益证明网络而发生重要的结构变化。第2层解决方案将托管重要的DeFi和“玩赚”dapp游戏，在体验dapp的同时获得以太坊的安全性。在2022年，这个区块链依然值得我们重点关注。

最后，尽管安全、监管、知识产权和其他相关话题没有获得高度关注，但它们无疑将在2022年发挥重要作用。随着越来越接近大规模应用，行业应该准备好了解更多关于这些趋势的信息。

重要的观点

以下内容来自部分合作伙伴、顶级dapp和记者的观点以及他们关于2022年的行业预测。注意：这些观点不代表DappRadar的立场。

Jeffrey Zirlin：Sky Mavis/Axie Infinity联合创始人兼增长主管

从Axie的角度来看，2021是令人难以置信的一年。在过去的一年中，Axie Infinity已经从一个游戏概念演变为一个快速发展的生态系统和一个拥有近300万DAU的令人难以置信的专注社区的项目。这种玩家的增长，加上我们的去中心化交易所（Katana）的发布，刺激了我们Ronin区块链的大量使用。如今，Ronin 的交易量已经增长到以太坊链每日交易量的大约 4 倍，这种增长推动我们所有人为2022年的大规模使用做准备。我们计划扩展团队，以提升我们并行功能运行的能力。这将使我们在兼顾游戏发行、基础设施升级和激励第三方开发的过程中获得长期收益。

指数级的增长也伴随着相当多的挑战。今年的重点主要是通过Ronin进行基础设施升级。2022年的大主题将是游戏玩法升级和更多内容的发布。

在Axie Infinity方面，我们一直在寻找升级游戏的方法，并为我们的社区带来更好的体验。Battles V2（Axie Infinity:Origin）是我们的大规模升级的战斗系统，通过提供入门级Axie，降低门槛，使Axie更有趣的同时能够更快、更便捷安利给朋友和家人。通过这个新的系统，更多的用户将能够在正式登陆系统之前爱上这款游戏。 

在技术方面，我们相信未来所有游戏内的资源和物品都是可自由交易的代币，并将继续通过我们的DEX、专有侧链和Ronin移动钱包来实现这一目标。未来，我们在pc和mac上发行游戏的平台The Mavis Hub，将无缝连接到我们专有的Ronin区块链，将支持游戏开发商构建和发行区块链支持的游戏。我们将Axie视为基于我们技术构建的游戏世界中的一款游戏。我们的愿景之一是利用UGC，以便社区可以通过SDK在Axie之上构建更优质的体验。

最后，我们的社区基础非常强大，我们开始将他们引入到各种DeFi服务中。Katana是排名第二的去中心化交易所，在其成功后，我们将开始提供新的金融产品，以增强我们的用户基础。例如，我们计划开始直接使用玩家的游戏内钱包来发放玩家卡牌。

我对社交类工具很感兴趣，这些工具能够让dapp以一种科学的方式提升用户参与度，进而推动数据增长，提升玩家的高度粘性。

ApeSwap团队

2021年，我们经历了加密货币和web3技术空前增长和采用的一年。尽管有大量的炒作需要梳理，但其背后的实质已经迫使世界认真对待加密货币。从将比特币纳入资产负债表的机构，到NFT进入主流，到数十个新的EVM兼容链，到DAO的盛行,显然 2021年是一段有趣而疯狂的旅程。2021年对ApeSwap来说永远是值得铭记的一年。我们非常幸运，能够从一开始就抓住这样一个机会构建真正信任我们的社区。培育社区一直是我们的首要任务，这也是我们永远不会停止建设的主要原因。

经历了所有的起起落落，我们已经走了很长一段路。当我们说我们所经历的最大和最重要的胜利是自成立以来不断发展的全球性社区时，我们确信我们代表所有ApeSwap背后的用户。我们认为，2022年加密货币的前景将围绕三个S展开：可持续性（sustainability）、震荡（shakeouts）和主权（sovereignty）。

可持续性和震荡是相辅